PENGARUH STRATEGI PENGEMBANGAN ORGANIK VS ANORGANIK DALAM TRANSFORMASI DIGITAL TERHADAP KINERJA PERBANKAN DI INDONESIA

Wahyu Dyah Kurniawati, Ertambang Nahartyo, Dr., M.Sc., CMA., Ak., CA.

2026 | Tesis | S2 Manajemen

Akselerasi digital perbankan nasional dipicu oleh pergeseran fundamental perilaku nasabah Generasi Z dan Milenial yang mengutamakan aksesibilitas instan. Fenomena ini memaksa bank konvensional memilih antara pengembangan kapabilitas internal secara mandiri (organik) atau percepatan dengan memanfaatkan akuisisi dan integrasi ekosistem teknologi (anorganik). Penelitian ini bertujuan mengevaluasi efektivitas kedua jalur strategi tersebut terhadap kinerja keuangan dan efisiensi operasional perbankan di Indonesia.

Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif eksplanatori komparatif dengan data panel triwulanan periode 2021 hingga 2024. Sampel terdiri dari 39 bank umum konvensional di Bursa Efek Indonesia yang menghasilkan 624 observasi. Analisis data dilakukan menggunakan Random Effect Model (REM) dengan teknik White Period Standard Error untuk menjamin validitas estimasi terhadap gangguan autokorelasi dan heteroskedastisitas. Variabel kinerja diukur dari Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), dan BOPO, dengan menyertakan ukuran aset (Size) serta Non-Performing Loan (NPL) sebagai variabel kontrol.

Hasil pengujian membuktikan bahwa pemilihan strategi transformasi digital, baik organik maupun anorganik, tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap profitabilitas dan efisiensi operasional. Hal ini mengindikasikan terjadinya digital parity, di mana layanan digital telah menjadi standar industri dan bukan lagi pembeda unik dalam persaingan. Kinerja bank justru lebih dominan ditentukan oleh faktor fundamental: skala aset yang besar mendorong efisiensi ekonomi, sementara risiko kredit yang tinggi menjadi penghambat utama laba. Bank disarankan untuk lebih fokus pada penguatan manajemen risiko dan optimalisasi skala bisnis guna menjaga keberlanjutan kinerja di era digital.

The Indonesian banking digital acceleration is driven by a fundamental shift in the behavior of Generation Z and Millennial customers who demand instant accessibility. This phenomenon forces conventional banks to choose between developing internal capabilities independently (organic) or accelerating through acquisitions and technology ecosystem integration (inorganic). This study aims to evaluate the effectiveness of these two strategic paths on the financial performance and operational efficiency of banks in Indonesia.

The research employs a comparative explanatory quantitative approach using quarterly panel data from 2021 to 2024. The sample consists of 39 conventional commercial banks on the Indonesia Stock Exchange, resulting in 624 observations. Data analysis is performed using the Random Effect Model (REM) with White Period Standard Error techniques to ensure estimation validity against autocorrelation and heteroscedasticity. Performance variables are measured through Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), and BOPO, including bank size (Size) and Non-Performing Loans (NPL) as control variables.

Testing results prove that the choice of digital transformation strategy, whether organic or inorganic, has no significant effect on profitability and operational efficiency. This indicates the occurrence of digital parity, where digital services have become an industry standard rather than a unique differentiator in competition. Bank performance is instead more dominantly determined by fundamental factors: a large asset scale drives economic efficiency, while high credit risk remains the main inhibitor of profit. Banks are advised to focus more on strengthening risk management and optimizing business scale to maintain sustainable performance in the digital era.

Kata Kunci : Transformasi Digital, Strategi Organik, Strategi Anorganik, Kinerja Perbankan, Data Panel