ANALISIS PENGARUH HUBUNGAN BANKPERUSAHAAN TERHADAP PROFITABILITAS PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR PADA INDEKS KOMPAS 100 BURSA EFEK INDONESIA

TAUFIQURROHMAN M, I Wayan Nuka Lantara, M.Si., Ph.D.

2018 | Tesis | S2 Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk menguji adanya pengaruh hubungan bank-perusahaan terhadap kinerja perusahaan-perusahaan yang terdaftar pada indeks kompas 100. Hubungan bank-perusahaan diukur dengan jumlah bank dimana perusahaan memperoleh pinjaman dan proporsi utang bank terhadap liabilitas. Sedangkan kinerja perusahaan diukur dengan ROA, ROE, dan Tobin's Q. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria yang pertama adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar pada indeks kompas 100. Kriteria kedua adalah perusahaan harus terdaftar minimal lima kali dalam indeks tersebut, sehingga dihasilkan 80 sampel perusahaan. Metode yang digunakan untuk menganalisis data dalam penelitian ini adalah analisis pairwise dan regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukan hubungan negatif antara jumlah bank dan proporsi utang bank terhadap liabilitas terhadap ROA dan Tobin's Q, tetapi tidak berpengaruh pada ROE dari perusahaan-perusahaan tersampel. Hasil dari analisis pairwise membuktikan bahwa perusahaan-perusahaan dengan bank relasi yang lebih sedikit dan tingkat pinjaman bank yang lebih rendah memiliki kinerja lebih baik dibandingkan perusahaan-perusahaan dengan bank yang relasi lebih banyak dan tingkat pinjaman bank yang lebih tinggi. Hasil dari regresi data panel menunjukkan bahwa semakin terbagi hubungan bank-perusahaan maka akan menurunkan kinerja perusahaan. Hasil penelitian ini mendukung pendapat bahwa semakin dekat hubungan bank-perusahaan akan meningkatkan good governance perusahaan karena manafaat fungsi pengawasan eksternal oleh bank, sehingga meningkatkan kinerja perusahaan. Kata kunci: hubungan bank-perusahaan, kinerja perusahaan, pairwise analysis, regresi data panel

This study evaluates the impact of bank-firm relationship on the performance of firms listed on the Kompas 100 index. The bank-firm relationship is indicated by the number of banks in which the company obtains loans and the proportion of bank loan to liabilities. While the firm's performance is measured by ROA, ROE, and Tobin's Q. Sampling in this study is purposive sampling method with the first criterion is the companies listed on the kompas 100 index. The second criterion is the company must be listed at least five times in the index, resulting in 80 samples of the company. The method used to analyze data in this research is pairwise analysis and panel data regression. The results of this study indicate a negative relationship between the number of banks and the proportion of bank loan to liabilities to ROA and Tobin's Q, and no effect on ROE. The result of pairwise analysis proves that firms with fewer relation banks and lower bank loans perform better than firms with more relation banks and higher bank loans. The result of panel data regression shows that the more divided bank-firm relationship will degrade the firm performance. The results of this study support the opinion that the closer the bank-firm relationship will improve the good governance of the firm because of the external monitoring function by the bank, thereby improving the firm's performance. Keywords: bank-firm relationship, firm's performance, pairwise analysis, panel data regression

Kata Kunci : Kata kunci: hubungan bank-perusahaan, kinerja perusahaan, pairwise analysis, regresi data panel/Keywords: bank-firm relationship, firm�s performan