ANALISIS PENGARUH INFLASI, PDB, EXCHANGE RATE DAN INTEREST RATE TERHADAP INDEKS JII (JAKARTA ISLAMIC INDEX) PADA TAHUN 2004-2012

MOHAMAD REZA DWIPUTRANTO, Sukmawati Sukamulja, Prof., Dr., MM

2013 | Tesis | S2 Manajemen

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh 4 variabel ekonomi makro yang terdiri dari PDB, inflasi, exchange rate, dan interest rate terhadap Jakarta Islamic Index. Dan menguji apakah terdapat hubungan kausalitas antara 4 variabel ekonomi makro yang terdiri dari PDB, inflasi, exchange rate, dan interest rate terhadap Jakarta Islamic Index di BEI. Sampel yang dipilih dalam penelitian ini adalah data triwulan selama periode tahun 2004 sampai dengan tahun 2012 di Bursa Efek Indonesia. Sebelum dilakukan pengujian terlebih dahulu harus diadakan uji stasioneritas, uji multikolinearitas, terhadap data data dari masing masing variabel dengan menggunakan uji akar-akar unit. Hasil pengujian dilakukan dengan metode Granger Causality test untuk menunjukkan hubungan sebab akibat PDB, inflasi, exchange rate, dan interest rate apakah bereaksi positif atau negatif terhadap Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia. Apakah hubungannya hanya satu arah atau dua arah.

This research examine the efect of four macroeconomics variables which consist of gross domestic product, inflation rate, exchange rate, interest rate, on Jakarta Isamic Index. And examine causality relation between those variables. Sample of this research are quarterly data from year 2004 until 2012 at Bursa Efek Indonesia. Before conducting the examination, firstly stationarity test of each variable’s data must be done using unit root test and multikolinearity test. This research using Granger causality model to show the causality relation of gross domestic product, inflation rate, exchange rate, interest rate whether reacting positively or negatively to Jakarta Islamic Index in Bursa Efek Indonesia. And to examine the relationa caused are one way or two ways.

Kata Kunci : PDB, inflasi, exchange rate, interest rate dan Jakarta Islamic Index, granger causality test, uji akar-akar unit, uji multikolinearitas.