Analisis nilai tambah informasi laporan arus kas dengan return saham :: Pengamatan terhadap beberapa perusahaan manufaktur yang diperdagangkan pada Bursa Efek Jakarta

PRIYONO, Brian, Dra. Sri Handaru Yuliati, MBA

2002 | Tesis | Magister Manajemen

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji hubungan informasi arus kas serta laba akuntansi sebagai control group dengan perubahan return saham di sekitar tanggal publikasi laporan keuangan serta menguji hubungan mana yang lebih signifikan antara total arus kas dengan return saham dibanding laba akuntansi dengan return saham. Penelitian ini merupakan pengamatan dari 42 perusahaan manufaktur yang diperdagangkan pada Bursa Efek Jakarta (BEJ) dengan menggunakan metode analisis regresi. Temuan dan kesimpulan dari hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat hubungan yang signifikan antara informasi laporan arus kas dengan return saham ; demikian juga total arus kas tidak berhubungan secara signifikan dengan return saham dibanding hubungan laba bersih dengan return saham di sekitar tanggal publikasi laporan keuangan

Timeliness of annual report is an important element on the investment decision making. This thesis examines timeliness annualized financial report to analyze the information content of total cash flows on the stock return. Based on the sample of 42 manufacturing firm listed in The Jakarta Stock Exchange (JSE) were taken as sample using a purposive sampling method. The statistics method used to test hypotheses is a linear in the return model. The result of this study indicates as follows : 1) Information content in total cash flows statement is not significantly associated with the stock return around the financial statement publication date. 2) Both of the information content in total cash flows and the quality of earning in income statement is not significantly associated with the stock return around the financial statement publication date.

Kata Kunci : Return Saham,Laporan Arus Kas, Total cash flows, earning, information content, income statement, return model, stock return, publication date