FAKTOR - FAKTOR YANG MEMPENGARUHI RETURN INVESTASI JANGKA MENENGAH (STUDY KASUS PADA INDEKS LQ 45 DAN OBLIGASI RITEL INDONESIA TAHUN 2011-2013)

AMIN ALFIYAH, Dr. Fahmy Radhi, M.B.A.

2015 | Tugas Akhir | D3 MANAJEMEN SV

INTISARI Penelitian bertujuan untuk mengetahui pengaruh analisis teknikal yang diwakili dengan kapitalisasi pasar saham, volume perdagangan saham, nilai perdagangan saham, frekuensi perdagangan saham dan hari perdagangan saham. Faktor-faktor tersebut akan menentukan suatu saham akan masuk dalam golongan saham tertentu, misal saham papan utama ataukah saham papan pengembang atau yang lainya. Penelitian ini dilakukan karena masih terdapat inkonsistensi beberapa penelitian terdahulu serta ingin menkaji lebih mendalam dengan objek yang berbeda. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diambil dari IDX Fact Book 2012-2014. Teknik sampling yang dilakukan adalah purposive sampling. Jumlah sampel yang diperoleh sebanyak 25 perusahaan. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier sederhana dan regresi linier berganda. Dari penelitian ini diperoleh hasil uji statistik kapitalisasi pasar dengan T hitung sebesar 2,404 > 2,093 T tabel dengan sig. 0,019 sedangkan volume perdagangan ( t hitung -1956 < 2,093 T tabel sig.0,54), nilai perdagangan( t hitung 0,181 < 2,093 T tabel, sig. 0,857 ), Frekuensi perdagangan ( t hitung -922, < 2,093 T tabel sig. 0,359 ), Day Trade ( t hitung 1,684 < 2,093 T tabel, sig. 0,96 ). Dari kelima faktor tersebut hanya kapitalisasi pasar yang dapat digunakan sebagai alat prediksi return karena memenuhi syarat sig tidak lebih dari 0,05 dan t hitung lebih besar daripada t tabel. Namun ketika diuji secara simultan, maka kelima faktor tersebut akan mempunyai pengaruh dengan arah positif, hal ini dibuktikan dengan uji koefisien determinasi mempunyai adjusted R square sebesar 0,109 atau 10,9% dengan signifikansi yang ditunjukan oleh uji anova sebesar 0,023 atau < 0,05. Kata Kunci : Return Saham, Kapitalisasi Pasar, Volume Perdagangan, Nilai Perdagangan, Frekuensi Perdagangan, Jumlah Hari Perdagangan.

INTISARI Penelitian bertujuan untuk mengetahui pengaruh analisis teknikal yang diwakili dengan kapitalisasi pasar saham, volume perdagangan saham, nilai perdagangan saham, frekuensi perdagangan saham dan hari perdagangan saham. Faktor-faktor tersebut akan menentukan suatu saham akan masuk dalam golongan saham tertentu, misal saham papan utama ataukah saham papan pengembang atau yang lainya. Penelitian ini dilakukan karena masih terdapat inkonsistensi beberapa penelitian terdahulu serta ingin menkaji lebih mendalam dengan objek yang berbeda. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diambil dari IDX Fact Book 2012-2014. Teknik sampling yang dilakukan adalah purposive sampling. Jumlah sampel yang diperoleh sebanyak 25 perusahaan. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier sederhana dan regresi linier berganda. Dari penelitian ini diperoleh hasil uji statistik kapitalisasi pasar dengan T hitung sebesar 2,404 > 2,093 T tabel dengan sig. 0,019 sedangkan volume perdagangan ( t hitung -1956 < 2,093 T tabel sig.0,54), nilai perdagangan( t hitung 0,181 < 2,093 T tabel, sig. 0,857 ), Frekuensi perdagangan ( t hitung -922, < 2,093 T tabel sig. 0,359 ), Day Trade ( t hitung 1,684 < 2,093 T tabel, sig. 0,96 ). Dari kelima faktor tersebut hanya kapitalisasi pasar yang dapat digunakan sebagai alat prediksi return karena memenuhi syarat sig tidak lebih dari 0,05 dan t hitung lebih besar daripada t tabel. Namun ketika diuji secara simultan, maka kelima faktor tersebut akan mempunyai pengaruh dengan arah positif, hal ini dibuktikan dengan uji koefisien determinasi mempunyai adjusted R square sebesar 0,109 atau 10,9% dengan signifikansi yang ditunjukan oleh uji anova sebesar 0,023 atau < 0,05. Kata Kunci : Return Saham, Kapitalisasi Pasar, Volume Perdagangan, Nilai Perdagangan, Frekuensi Perdagangan, Jumlah Hari Perdagangan

Kata Kunci : Key words: Stock Return, Market Capitalization, Trading Volume, Trading Value, Trading Frequency and Day Trading.