PENGARUH RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP KINERJA OPERASI DAN KINERJA PASAR PADA PERBANKAN DI INDONESIA

LILIK TRISNAWATI, Eddy Junarsin, S.E., M.B.A., Ph.D

2015 | Tesis | S2 Manajemen

Risiko likuiditas merupakan salah satu risiko yang paling penting yang dihadapi oleh bank, karena masalah likuiditas akan berdampak pada kinerja yang dihasilkan oleh perbankan. Manajemen risiko likuiditas merupakan elemen yang paling penting untuk menjaga stabilitas dan keamanan bank dalam kegiatan operasinya. Penelitian empiris ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis pengaruh risiko likuiditas terhadap kinerja operasi dan kinerja pasar pada industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009 hingga tahun 2013. Proksi pengukuran yang digunakan untuk risiko likuiditas adalah deposits atau dana pihak ketiga, kas, liquidity gap dan net performing loan (NPL) sebagai variabel independen. Sedangkan variabel dependen yang digunakan adalah ROE sebagai proksi pengukuran kinerja operasi dan Tobin’s Q sebagai proksi pengukuran kinerja pasar. Sampel penelitian ini berjumlah 29 bank. Penulis menguji data panel menggunakan tiga metode yaitu Pooled Least Square (PLS), Fixed Effect (FE) dan Random Effect (RE) dan Uji Chow serta Uji Hausman. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa deposit berpengaruh positif terhadap ROE dan NPL berpengaruh negatif terhadap ROE. Selain itu, variabel kas, liquidity gap dan NPL memilikipengaruh yang signifikan denganarahnegatifterhadap kinerja pasar dan variabel deposit berpengaruh signifikandenganarahpositif terhadap kinerja pasar. Sedangkan untuk variabel kasdan liquidity gaptidak berpengaruh signifikan terhadap ROE.

Liquidity risk is considered to be one of the most important risk that Bank should encounter because liquidity problem might give some effects to the Bank performance. Liquidity risk management is one of the most important elements that aims to sustain the Bank stability and security in its operating activity simultaneously. This empirical study was conducted in order to analyze the effect of the liquidity risk toward the operational market performance in Banking companies that are listed in the Bursa Efek Indonesia from 2009 to 2013. The measurement indicator used for the liquidity risk are including deposits or financial resource from third party, cash, liquidity gap and net performing loan (NPL) as the independent variables. While, the dependent variables in this study are including ROE as the measurement of operational performance and Tobin’s Q as the measurement of market performance. The sample used in this study are accounted for 29 banks. Researcher tested the panel data by using three methods namely Pooled least square (PLS), Fixed Effect (FE) and Random Effect (RE) and Chow test and Hausman test. The result shows that there is a positive relationship between deposits toward ROE and there is a negative relationship between NPL toward ROE. Furthermore, Cash, liquidity gap and NPL give significant negative effect toward market performance while deposits give significant positive effect toward market performance. In contrast, Cash and liquidity gap give insignificant effect toward ROE.

Kata Kunci : liquidity risk, deposits, cash, liquidity gap, return of equity, tobin’s Q