Evaluasi Restrukturisasi Kredit Bank XYZ (Kasus Debitur Bank XYZ Cabang Bandung Dewi Sartika PT. Sinar Pasundan)

MOHAMAD AMALO, Prof. Dr. Jogiyanto Hartono, MBA.

2014 | Tesis | S2 Manajemen

PT. Sinar Pasundan merupakan perusahaan yang bergerak di bidang usaha transportasi darat yang telah dilakukan restrukturisasi kredit oleh Bank XYZ namun di tengah jalan gagal, berkaitan dengan hal tersebut maka tingkat Non Performing Loan (NPL) Bank XYZ meningkat karena PT. Sinar Pasundan adalah salah satu penyumbang NPL tertinggi, untuk itu diperlukan langkah restrukturisasi kredit kembali untuk memperbaiki performa kredit Bank XYZ. Tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut. Pertama, mengetahui penyebab restrukturisasi kredit PT. Sinar Pasundan mengalami kegagalan dengan mengacu pada ketentuan Peraturan Bank Indonesia dan wawancara dari manajemen perusahaan dan bank. Kedua, pertimbangan apa saja bagi bank untuk melakukan restrukturisasi kembali dengan melihat dari Peraturan Bank Indonesia dan analasis rasio keuangan perusahaan 3 (tiga) tahun terakhir. Ketiga, memilih alternatif restrukturisasi kredit manakah yang terbaik dari 3(tiga) alternatif yang ada dengan menghitung proyeksi cash flow dari masing-masing alternatif untuk kemudian dinilai dengan present value dan menghitung pengembalian PPAP (penyisihan pencadangan aktiva produktif) dari masing-masing alternatif. Atas analisis yang telah dilakukan, diperoleh kesimpulan bahwa penyebab kegagalan restrukturisasi sebelumnya karena harga spare parts kendaraan yang tinggi dan pembayaran angsuran kredit tidak dilakukan selama lebih dari 90 hari. Kemudian untuk melihat pertimbangan apakah perusahaan dapat dilakukan restrukturisasi kembali berdasarkan kriteria analisa rasio bank XYZ masih layak untuk dilakukan Restrukturisasi disamping itu perusahaan masih memiliki prospek usaha yang layak dan beritikad baik. Kemudian berdasarkan analisa dari masing alternatif restrukturisasi kredit yang ada maka hasil analisa alternatif pertama memberikan keuntungan PPAP yang terbaik sehingga disarankan agar Bank XYZ memilih alternatif tersebut.

PT. Sinar Pasundan is a company engaged in the business of land transportation that has been done by the XYZ Bank loan restructuring seek but fail midway, in this regard, the level of non-performing loans (NPLs) increased due to Bank XYZ. PT. Sinar Pasundan is one of the highest contributors to the NPL, it is necessary to step back for a credit restructuring seek improve XYZ Bank credit performance. The purpose of this study is as follows. First, determine the causes of the credit restructuring seek PT. Pasundan beam failure by reference to the provisions of the Regulation of Bank Indonesia and interviews of management companies and banks. Second, what are the considerations for banks to restructure back to see Bank Indonesia Regulation and financial ratios analasis 3 (three) years. Third, choose the alternative to debt restructuring which is the best of the three (3) existing alternatives by calculating the cash flow projections of each alternative to then assessed by calculating the present value and payback PPAP (penyisihan pencadangan aktiva produktif) of each alternative. The above analysis has been conducted, it is concluded that the cause of the failure of previous restructuring due to the high price of vehicle spare parts and loan repayment is not done for more than 90 days. then to see whether the consideration to restructuring perususahaan back by XYZ bank ratio analysis criteria is feasible Restructuring besides that the company still has a viable business prospects and good faith. Then based on the analysis of each alternative restructuring existing loans then the first alternative analysis results provide PPAP best advantage so it is suggested that XYZ Bank chose the alternative.

Kata Kunci : Restrukturisasi, Non Performing Loan, proyeksi cash flow, penyisihan pencadangan aktiva produktif