PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

JULIO VICTORIE, Taufikur Rahman, SE., MBA.

2014 | Tesis | S2 Manajemen

Salah satu cara untuk memprediksi laba perusahaan adalah menggunakan rasio keuangan. Analisis laporan keuangan yang dilakukan dapat berupa perhitungan dan interprestasi melalui rasio keuangan. Pengaruh rasio keuangan dapat membantu para pelaku bisnis dan pihak pemerintah dalam mengevaluasi keadaan keuangan perusahaan masa lalu, sekarang dan memproyeksikan hasil atau laba yang akan datang. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh rasio keuangan terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia selama periode 2010 - 2012. Pengumpulan sampel menggunakan metode purposive sampling dan pengumpulan data dengan metode pooled cross sectional serta metode analisis statistik dengan metode multiple regression analysis. Untuk pengumpulan sampel dengan kriteria (a) Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan konsisten ada selama periode 2010 - 2012, (b) Perusahaan manufaktur yang menyediakan data laporan keuangan selama periode 2010 - 2012 dan (c) Perusahaan manufaktur tidak menghasilkan laba negatif selama periode 2010 - 2012. Hasil analisis regresi menunjukkan bahwa variabel Current Ratio (CURR), Quick Ratio (QR), Fixed Asset Turnover (FAT), Total Assets Turnover (TAT), Total debt to total assets (TDTA) dan EBITDA coverage secara parsial berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan laba. Sedangkan variabel Inventory Turnover (IT), Times Interest Earned (TIE) dan Profit Margin on Sales (PMS) tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Kesembilan variabel yang digunakan dalam penelitian ini secara bersama-sama berpengaruh terhadap pertumbuhan laba. Kemampuan prediksi dari kesembilan variabel secara simultan adalah sebesar 55,8%.

One way to predict a company's profit growth is to use financial ratios. Analysis of the financial statements can be made through the calculation and interpretation of financial ratios. The influence of financial ratios can help businesses and governments in evaluating the financial condition of the company's past, present and projecting the results or future earnings. The purpose of this research was to examine the effects of financial ratios to earnings growth in manufacturing industry companies in Indonesia Stock Exchange during the period 2010-2012. Samples collection was obtained by purposive sampling methods and data collection was obtained by pooled cross-sectional methods, also statistical analysis was obtained by multiple regression analysis methods. Sample collection with criteria, those are: (a) Manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange and still operating consistently during the period 2010-2012; (b) Manufacturing companies that provides financial statement during the period 2010-2012; (c) Manufacturing companies have not negative profit during the period 2010-2012. Regression analysis showed that the variable Current Ratio (CURR), Quick Ratio (QR), Fixed Asset Turnover (FAT), Total Assets Turnover (TAT), Total debt to total assets (TDTA) and EBITDA coverage partially have significant positive effect on profit growth. While the variable Inventory Turnover (IT), Times Interest Earned (TIE) and Profit Margin on Sales (PMS) had no significant effect on profit growth. The nine variables used in this study have effect on profit growth. Predictive ability of the nine variables simultaneously is equal to 55.8 %.

Kata Kunci : rasio keuangan, pertumbuhan laba, regresi berganda