The Impact of Minimum Wages on Investment and Employment in Indonesia

Andi Sukmana, Prof. Masaru ICHIHASHI

2014 | Tesis | S2 Magister Ek.Pembangunan

Pasar tenaga kerja di Indonesia tidak bisa menyerap semua tenaga kerja yang tersedia, yang memungkinkan pengusaha untuk memiliki posisi tawar yang lebih besar atas karyawan. Untuk melindungi dan meningkatkan kesejahteraan tenaga kerja, pemerintah mengeluarkan peraturan upah minimum. Meskipun tujuan dari kebijakan upah minimum yang diterima secara luas, ada ketidaksepakatan tentang apakah upah minimum efektif dalam mencapai tujuan. Kami menemukan bahwa kebijakan upah minimum di Indonesia memiliki dampak positif pada upah rata-rata. 1 persen dari kenaikan upah minimum akan meningkatkan upah rata-rata sebesar 0,71-0,98 persen. Upah minimum memiliki dampak negatif terhadap rasio lapangan kerja dengan penduduk usia kerja. 1 persen dari kenaikan upah minimum akan mengurangi rasio lapangan kerja dengan penduduk sebesar 0,62-0,76 persen. Upah minimum hanya mempengaruhi investasi total. Total investasi akan menurun 0,09% jika kenaikan upah minimum sebesar 1%.

The labor market in Indonesia cannot absorb all of the labor force available, which allows employers to have greater bargaining power over employees. To protect and to increase labor welfare, the government issued minimum wages regulation. Although the purposes of the minimum wage policy were widely accepted, there is great disagreement about whether the minimum wage is effective in achieving its objectives. We found that the minimum wage policy in Indonesia has a positive impact on the average wage. 1 percent of the increase of the minimum wage will increase the average wage by 0.71-0.98 percent. The minimum wage has a negative impact on employment to the working age population ratio. 1 percent of the increase of the minimum wage will decrease the employment to population ratio by 0.62����¯�¿�½������¢������¯������¿������½������¯������¿������½0.76 percent. The minimum wage only affects total investment. Total investment will decrease 0.09% if the minimum wage increases by 1%.

Kata Kunci : average wage; employment; investment; labor; minimum wage.