PENENTUAN HARGA OPSI EROPA MODEL TRINOMIAL DENGAN TEKNIK EKSTRAPOLASI

IKHA FITRIA HERDYANTI, Dr. Abdurakhman, S.Si., M.Si

2014 | Skripsi | STATISTIKA

Penelitian mengenai bagaimana penentuan harga opsi terus mengalami perkembangan dari waktu ke waktu. Salah satunya dengan menggambarkan pergerakan harga saham yang mengikuti model pohon trinomial. Dengan model ini diasumsikan bahwa pergerakan harga saham untuk periode ke depan mengikuti 3 kondisi yaitu harga saham akan naik, cenderung tetap, atau justru akan menurun. Namun, hasil yang diperoleh memiliki kekonvergenan yang lambat sehingga diperlukan suatu metode untuk mempercepat konvergensi dengan ekstrapolasi. Metode ekstrapolasi yang sering digunakan adalah teknik ekstrapolasi Richardson yang merupakan teknik ekstrapolasi yang cukup populer. Ide awal dari penggunaan teknik ekstrapolasi Richardson adalah dengan melakukan eliminasi pada beberapa bagian awal dari ekspansi asimtotis fungsi pendekatan yang bergantung pada barisan stepsize untuk mendapatkan pendekatan yang lebih baik.

Research on how option pricing has continued to experienced over time. One of them is by describing stock price movements that follow the trinomial tree model. With this model, it is assumed that the movement of stock prices for the period ahead following three conditions: stock prices will increase, tend to constant, or it will decline. However, the results have a slow convergence so it is required a method to accelerate the convergence with the extrapolation. A frequently used method of extrapolation is the Richardson extrapolation technique which is quite popular extrapolation technique. The initial idea of the use of Richardson extrapolation technique is to do elimination on some early part of the asymptotic expansion from approached function that depends on the stepsize line to get a better approach.

Kata Kunci : trinomial, ekstrapolasi Richardson, stepsize