Analisis rasio keuangan sebagai prediksi kegagalan bank-bank go public di Bursa Efek Jakarta

ARIANI, Indita Dewi, Dr. Eduardus Tandelilin, MBA

2001 | Tesis | S2 Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui manfaat analisis laporan keuangan untuk mempredikasi kegagalan bank-bank go public di Bursa Efek Jakarta. Prediksi ini dilakukan dengan mencari model yang dapat digunakan untuk mendeteksi kebangkrutan pada bank-bank go public di Indonesia. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 30 rasio keuangan dari kriteria CAMEL yang dipilih dari rasio keuangan yang signifikan berdasarkan penelitian sebelumnya, dan disesuaikan dengan ketersediaan data dalam laporan keuangan bank-bank go public yang dipublikasikan. Bank yang dipilih untuk diteliti adalah 29 bank terdiri dari 9 bank yang bangkrut dan 20 bank yang tidak bangkrut. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 2 rasio keuangan yang konsisten dapat membentuk fungsi diskriminan pada 3 tahun, 2 tahun, dan 1 tahun sebelum bank mengelami kebangkrutan yaitu secondary risk assets ratio dari aspek capital, dan assets utilization dari aspek assets. Sedangkan quick ratio dari aspek liquidity konsisten pada 2 tahun dan 1 tahun sebelum mengalami kebangkrutan. Studi ini juga menunjukkan bahwa semakin mendekati kebangkrutan maka tingkat kebenaran prediksi yang dihasilkan semakin besar, yaitu 77,4% pada 3 tahun sebelum bangkrut, 86,2 % untuk 2 tahun sebelum bangkrut dan 93,1% untuk 1 tahun sebelum bangkrut.

This study is written to know the use of financial statement analysis and therefore to predict bank bankruptcy in Indonesia. This prediction is made in order to find model that can uses to detect the bankruptcy of go public banks in Indonesia. The variable used is 30 financial ratio from CAMEL criteria selected from significant financial ratio based on former study and in accordance with the limited data in financial ratio statement of banks published. There are 29 banks selected for this study, it consists of 9 bankrupt bank and 20 non -bankrupt banks used for sample from Jakarta Stock Exchange. The result of this study shows that two financial ratios that consistently able to from discrimnant fuction in thee years, two years and one year before the banks become bankruptcy that secondary risk assets ratio from the capital aspect and assets utilization from assets aspect, quick ratio from liquidity aspect is consistent in two years before undergoing bankruptcy. This study also shows that the closer the bankruptcy, the greater is true prediction resulted, that is 77,4%, in three years before bankrupt, 80,2% in two years before bankrupt and 93,1% for one year before bankrupt.

Kata Kunci : Kebangkrutan bank, Rasio keuangan CAMEL, Z-Score, Bank bankruptcy, CAMEL financial ratio, Z-Score