ANALISIS KOINTEGRASI PASAR KOMODITAS JAGUNG PADA BURSA BERJANGKA INDONESIA

INTA ARYANINDITA, Dr. Ir. Slamet Hartono, S.U., M.Sc.

2014 | Skripsi | SOS.EK. PERTANIAN (AGROBISNIS)

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah harga jagung pada pasar spot Lampung terkointegrasi atau tidak dengan harga jagung pada pasar berjangka Chicago. Metode yang digunakan adalah analisis deskriptif dengan merata-rata data harga harian jagung di Lampung dan Chicago yang diperoleh dari website Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi tahun 2005-2010 menjadi data harga bulanan untuk kemudian dilakukan uji stasioneritas, uji kointegrasi, dan uji model koreksi kesalahan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pasar spot Lampung terkointegrasi dengan pasar berjangka Chicago dan apabila harga jagung pada pasar spot Lampung naik sebesar satu unit, maka harga jagung pada pasar berjangka Chicago akan naik sebesar 1,62 unit. Buyer di Indonesia dapat memanfaatkan pengaruh harga jagung pasar spot Lampung terhadap harga jagung pasar berjangka Chicago untuk memprediksi lokasi harga jagung terendah yang dapat dibeli oleh buyer tersebut.

The purpose of this research were to determine whether the price of corn in Lampung spot market cointegrate or not with the price of corn in Chicago future market. This research used descriptive analysis method by averaging the daily price of corn in Lampung and Chicago from 2005 until 2010 were obtained from website supervisory agency of commodity trade market become monthly price of corn and used stasionary test, cointegration test, and error correction model test. The result of analysis showed that the Lampung spot market and Chicago future market are integrated with result that if the price of corn in Lampung spot market was increasing 1 point so the price of corn in Chicago future market would be increase 1.62 point. Buyer in Indonesia can use the affect of the price of corn in Lampung spot market to the price of corn in Chicago future market to predict the location of the lowest price of corn that the buyer could buy.

Kata Kunci : Kointegrasi Pasar, Jagung, Bursa Berjangka Indonesia, Market Cointegration, Corn, Indonesia Commodity Future Exchange