DURASI DAN PERUBAHAN HARGA DENGAN MARKOV CHAIN MONTE CARLO

LILIH DEVA MARTIAS, Dr. Danardono, MPH

2013 | Tesis | S2 Matematika

Dalam tesis ini dikemukakan sebuah model untuk menganalisa durasi dan perubahan harga dari ultra high frequency data dalam satu waktu. Model Durasi dan Perubahan Harga ini terdekomposisi ke dalam empat komponen utama yakni durasi antar perubahan harga, banyaknya perdagangan yang tidak mengalami perubahan harga, arah perubahan harga (naik atau turun), dan ukuran seberapa besar perubahan harga yang terjadi. Tiga variabel terakhir merupakan hasil dekomposisi dari perubahan harga itu sendiri. Estimasi parameter dari empat komponennya dilakukan dengan Markov Chain Monte Carlo. Hasil dari tesis ini menunjukkan nilai parameter untuk data IBM tanggal 21 November 1990 yang menunjukkan bahwa tidak terdapat kebergantungan dinamis antar durasi serta terdapat pengaruh panjang atau pendeknya durasi terhadap tiga variabel perubahan harga.

This thesis proposed a model to analyze duration and price change of ultra high frequency data for an intraday transaction. This Price Change and Duration Model was decomposed in to four principal components, i.e. time duration between price changes, number of trades that result in no price change, direction of price change (up and down), and the size of price change. The last three components were the decomposition of price change itself. Parameter estimations of four components were calculated using Markov Chain Monte Carlo. The results of the study presents the values of parameter estimations for IBM data on 21st November 1990 that showed that there was no dynamic dependence in time duration and also there was some effect of duration in three variabels of price change.

Kata Kunci : ultra high frequency data, Model Durasi, Perubahan Harga, Markov Chain Monte Carlo