TEKNIK EKSTRAPOLASI RICHARDSON BERULANG PADA MODEL BINOMIAL FLEKSIBEL UNTUK MENENTUKAN HARGA OPSI JUAL AMERIKA

ARUM HANDINI PRIMANDARI, Dr. Abdurakhman, S.Si, M.Si.

2013 | Tesis | S2 Matematika

Dalam tesis ini dibahas mengenai teknik ekstrapolasi Richardson berulang untuk menentukan harga opsi jual Amerika. Ekstrapolasi Richardson diterapkan pada barisan pendekatan nilai opsi untuk mempercepat laju konvergensinya. Langkah pertama adalah menentukan barisan pendekatan nilai opsi menggunakan model binomial fleksibel yang jumlah langkahnya bergantung pada stepsize yang dikarakterkan dengan barisan bilangan bulat. Langkah kedua adalah mengektrapolasi barisan nilai opsi tersebut secara berulang. Sebagai hasil, teknik ekstrapolasi Richardson berulang dapat mempercepat laju konvergensi barisan nilai opsi yang dihasilkan oleh model binomial fleksibel. Penggunaan teknik ini pada model binomial fleksibel membuat jumlah langkah yang digunakan lebih sedikit dibandingkan tanpa penggunaan ekstrapolasi.

This thesis presents repeated Richardson extrapolation for pricing American put option. We apply Richardson extrapolation on the sequence of approximation of option value for accelerating the rate of its convergence. First, we define the sequence of approximation using flexible binomial model. A number of time step used in this scheme are based on the stepsize characterized by sequence of integers. Second, we extrapolate the sequence of approximation repeatedly. As the result, repeated Richardson extrapolation technique works on flexible binomial model can be used to accelerate the sequence of approximation produced by this scheme so that we merely need a less of time step for pricing option.

Kata Kunci : -