PENGUJIAN KEMBALI EFEK HARI SENIN DAN BULAN JANUARI DI BURSA EFEK INDONESIA

RENSIE PARMAWATY, Prof. Dr. Eduardus Tandelilin, M.B.A.

2013 | Skripsi | MANAJEMEN

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat efek hari Senin dan efek bulan Januari terhadap return saham di bursa efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa data sekunder, yaitu berupa data harga saham penutupan harian maupun bulanan selama tahun 2009-2012. Sampel yang digunakan sebanyak 26 perusahaan, yaitu saham-saham yang konsisten dalam indeks LQ-45 selama periode 2009-2012. Dalam pengujiannya, dibagi menjadi delapan subsampel yaitu 2009, 2010, 2011, 2012, 2009-2010, 2010-2011, 2011-2012, dan 2009-2012. Untuk mengujinya, dilakukan dengan cara meregresi, dengan return saham sebagai variabel dependennya, sedangkan variabel dummy sebagai variabel independennya. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat efek hari Senin hanya pada periode tertentu yaitu 2011, 2012, 2011-2012 sedangkan untuk subsampel yang lain tidak terjadi. Untuk hasil pengujian efek bulan Januari menunjukkan bahwa tidak terdapat efek bulan Januari selama periode pengamatan. Dilihat dari uji hipotesisnya, menunjukkan bahwa pada bulan april secara konsisten return sahamnya lebih tinggi dibanding dengan bulan-bulan yang lain.

This research investigates the occurrence of Monday and Efek bulan Januariin Indonesia stock exchange. The data used in this research were secondary ones, both daily closing stock price and monthly ones within 2009-2012. There were 26 samples used, i.e. consistent stocks at the index LQ 45 during 2009-2012. In the testing, the samples were divided into eight subsamples: 2009, 2010, 2011, 2012, 2009-2010, 2010-2011, 2011-2012, and 2009-2012. The investigation was done by regression, with stock return as the dependent variable and dummy variable as the independent variable. The results of this study indicate that there are Efek hari Seninonly at a certain period, 2011, 2012, 201-2012, while for the other subsample did not happen. The results in Efek bulan Januarishowed that there was no Efek bulan Januariduring the observation period. If seen from the hypothetical testing, it shows that in April, the stock return was consistently higher than other months.

Kata Kunci : efek hari Senin, efek bulan Januari, return saham