APLIKASI SUKU BUNGA MODEL COX-INGERSOLL-ROSS (CIR) DALAM PERHITUNGAN PREMI ASURANSI JIWA DWIGUNA

HERMAWATI SETYANINGSIH, Yunita Wulan Sari, S.Si., M.Sc.

2013 | Skripsi | STATISTIKA

Asuransi jiwa dwiguna adalah kombinasi antara asuransi jiwa berjangka dan asuransi jiwa dwiguna murni. Polis ini menjanjikan pembayaran manfaat kepda ahli waris tertanggung bila tertanggung meninggal dalam jangka waktu mengikuti polis atau pembayaran manfaat kepada tertanggung bila ia hidup sampai akhir masa kontrak asuransi. Jadi artinya polis asuransi jiwa dwiguna memiliki dua elemen yaitu perlindungan jiwa dan tabungan sehingga tertanggung dan ahli waris dapat memperoleh manfaat. Perhitungan premi asuransi jiwa biasanya dengan asumsi suku bunga bergerak tetap sepanjang waktu. Asumsi ini tidak sesuai dengan kenyataan bahwa suku bunga bergerak secara fluktuatif. Sehingga diperlukan model tingkat suku bunga stokastik yang telah mempertimbangkan pergerakan tingkat suku bunga secara fluktuatif. Pada skripsi ini akan dihitung harga premi tahunan asuransi jiwa dwiguna untuk tingkat bunga mengikuti model CIR. Model Cox-Ingersoll-Ross (CIR) merupakan salah satu model stokastik yang menggambarkan perubahan tingkat bunga untuk jangka waktu yang pendek. Model suku bunga CIR merupakan perluasan dari model suku bunga Vasicek. Model suku bunga CIR mengasumsikan suku bunga selalu positif. Parameterparameter model CIR akan diestimasi dengan metode estimasi kuadrat terkecil bersyarat.

Endowment insurance is a combination of term life insurance and pure endowment life insurance. This policy promises payment of benefit to insured's heir if the insured dies within a period of policy or payment of benefit to insured if he/she lives until the end of insurance contract. So it means that endowment life insurance policy has two elements, namely the protection of life and savings, so the insured and his/her heir can obtain the benefit. Calculation premiums of insurance are usually based on the assumption that interest rates move steadily over time. This assumption is not consistent with the fact that interest rates on life insurance volatile moves. So that the required model of stochastic interest rates that have considered the movement of interest rate fluctuate. In this essay, will be calculated yearly premium value of life insurance endowment for interest rates follow CIR models. Cox-Ingersoll-Ross (CIR) model is one of stochastic models that describe changes in the interest rate for a short period. Interest rates CIR model is an extended of the Vasicek model. CIR interest rate model assumed interest rate is always positive. CIR’s parameters are estimated by conditional least squares estimation method.

Kata Kunci : suku bunga, asuransi jiwa dwiguna, Cox-Ingersoll- Ross (CIR), estimasi kuadrat terkecil bersyarat