APLIKASI PROSES STOKASTIK PADA PENENTUAN RUMUS HARGA OPSI MENURUT BLACK SCHOLES

ABDUL AZIZ, Prof. Dr. Widodo, MS

2013 | Tesis | S2 Matematika

Banyak model yang digunakan untuk menentukan harga opsi dan yang paling popular di dunia financial adalah model penentuan rumus harga opsi menurut Black Scholes. Model penentuan rumus harga opsi menurut Black Scholes berbentuk persamaan diferensial stokastik yang melibatkan proses – proses stokastik di dalamnya. Penelitian ini membahas bagaimana mendefinisikan integral Ito, memanfaatkan teori integral Ito untuk membentuk model penentuan rumus harga opsi menurut Black Scholes, dan menentukan rumus harga opsi menurut Black Scholes. Hasil yang diperoleh dalam tesis ini adalah rumus harga opsi menurut Black Scholes.

There are lots of models used to determine the formula of pricing option. The most populer one is the Black Scholes pricing options model. His model is in the form of stochastic diferential equation which involves stochastic process in it. This thesis discuss how to define Ito Integral, apply its theory in the formation of Black Scholes pricing option model, and determine the formula of Black Scholes pricing option. The result of this study is the formula of Black Scholes pricing option.

Kata Kunci : Gerak Brown, Integral Ito, Opsi, Persamaan Diferensial Black Scholes.