EVALUASI IMPLEMENTASI PROYEK EKSPANSIJARINGAN ATM (AUTOMATIC TELLER MACHINE) Studi Kasus di Bank XYZ

Muhammad Savietra Cahyanto, Dr. Erni Ekawati, MBA

2013 | Tesis | S2 Magister Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk melakukan evaluasi terhadap implementasi proyek investasi ekspansi jaringan ATM di Bank XYZ yang sedang dilaksanakan selama periode lima tahun dan menganalisis pengaruh perubahan berbagai faktor terhadap hasil evaluasi. Metoda analisis data yang dipergunakan adalah analisis kualitatif dan deskriptif dalam bentuk studi kasus. Data primer diperoleh langsung dari Bank XYZ dilengkapi dengan data sekunder yang diperoleh baik dari dalam dan luar Bank XYZ dengan mengunakan alat analisis data berupa PayBack Period, Net Present Value, Internal Rate of Return, Profitability Index, Analisis Skenario, dan Analisis Sensitivitas. Berdasarkan hasil evaluasi implementasi tahun ke 0 & 1, dapat diketahui bahwa pelaksanaan proyek memberikan realisasi arus kas lebih baik dibanding rencana awal dan sangat layak untuk dilanjutkan implementasinya dengan payback period pada tahun ke 7, nilai NPV menjadi 310,28 Miliar Rupiah, nilai IRR menjadi 18,63% (lebih tinggi dari required rate 9,31%), dan profitability index menjadi 1,46. Selain itu jumlah pertambahan ATM perlu disesuaikan dari 13.750 unit ATM selama 5 tahun menjadi 13,250 unit ATM, sehingga total investasi berkurang dari 1,1 Triliun Rupiah menjadi 1,03 Triliun Rupiah. Analisis skenario terhadap hasil evaluasi pada kondisi optimis, moderat dan pesimis menunjukkan bahwa expected NPV proyek bernilai positif 213,11 Miliar Rupiah dengan standar deviasi 263,58 Miliar Rupiah dan koefisien variasi 1,2 sehingga implementasi proyek layak untuk dilanjutkan. Analisis sensitivitas terhadap hasil evaluasi menunjukkan bahwa pertumbuhan tabungan, perolehan fee based income, serta perubahan biaya operasional & komunikasi berpengaruh besar terhadap perubahan NPV. Berdasarkan perhitungan financial breakeven (NPV=0) diketahui bahwa tingkat pertumbuhan tabungan yang masih dapat ditolerir 17,9%, fee based income per ATM minimal dalam satu tahun 44,57 Juta Rupiah, serta biaya operasional dan komunikasi maksimum per ATM dalam satu tahun adalah 44,8 Juta Rupiah dan 25,2 Juta Rupiah.

This study aims to evaluate the implementation of the ATM network expansion investment projects in the bank XYZ implemented during a period of five years and analyze the effects of changes in various factors on the evaluation results. Data analysis method used is qualitative and descriptive analysis in the form of case studies. The primary data obtained directly from Bank XYZ equipped with secondary data obtained from both inside and outside the Bank XYZ by using data analysis tools such as Payback Period, Net Present Value, Internal Rate of Return, Profitability Index, Scenario Analysis, and Sensitivity Analysis. Based on the evaluation of the implementation of year 0 and 1, it is known that the project provides cashflow realization is better than the original plan and is feasible to be implemented with the payback period in year 7, the value of NPV becomes 310,28 billion Rupiah, IRR becomes 18.63% (higher than the required rate of 9.31%), and profitability index being 1.46. In addition, the number of ATM accretion need to be adjusted from 13,750 ATMs over the past 5 years to 13.250 ATMs, bringing the total investment amount is reduced from 1.1 to 1.03 Trillion Rupiah. Scenario analysis of the results of the evaluation showed that in optimist, moderat and pessimist scenario the project has a positive expected NPV IDR 213,11 Billion with standard deviation IDR 263,58 Billion and coefficient of variation 1,2 which makes the investment is feasible. Sensitivity analysis of the results of the evaluation show that the growth of savings, the acquisition of fee-based income, and changes in operating and communication costs have major effect on the NPV changes. Based on the calculation of financial breakeven (NPV = 0) it is known that the growth rate of savings that can be tolerated is 17.9%, minimum fee-based income per ATM in one year is 44.57 million, and maximum operating & communication costs per ATM in one year is 44.8 million dollars & 25.2 million dollars.

Kata Kunci : Arus Kas, Weighted Average Cost of Capital, PayBack Period, Net Present Value, Internal Rate of Return, Profitability Index, Analisis Skenario, Analisis Sensitivitas