Analisis Contagion Informasi Kenaikan Pajak Warga Amerika Terhadap Indeks Pasar Modal Tujuh Negara Kaya Berkembang

Aviandi Okta Maulana, Dr. Sumiyana, M.Si.,

2013 | Tesis | S2 Ilmu Akuntansi/Akuntansi Terapan

Penelitian ini untuk mengetahui hubungan contagion pasar modal tujuh negara kaya berkembang atas informasi kenaikan pajak warga Amerika Serikat. Menggunakan data return intraday satu menit sebagai data penelitian. Uji kointegrasi Johansen dan Kausalitas granger digunakan untuk mengetahui adanya hubungan contagion kurun waktu penelitian. Hasil dari penelitian ini adalah terdapat hubungan contagion antar pasar modal dan hubungan jangka pendek yang kuat antar pasar modal yang diteliti.

This research examines contagion effect among seven new emerging economy countries around the incerease of U.S. household tax January2, 2013. Using one minutes intraday return as a data. Johansen cointegration test and Granger causality test is used for knowing contagion relation among study period. The result clearly shows that the increase of U.S. household tax causes contagion relationship among the capital markets and strong relationship between short-term capital market studied.

Kata Kunci : Contagion, Pasar Modal, Informasi Pajak, Kausalitas