PENENTUAN HARGA OPSI PUT AMERIKA MENGGUNAKAN PENDEKATAN MONTE CARLO KUADRAT TERKECIL UNTUK ASET TUNGGAL

FAHRUDIN MUHTARULLOH, Dr. Abdurakhman, M.Si.,

2012 | Tesis | S2 Matematika

Dalam tesis ini dibahas tentang penentuan nilai opsi put Amerika menggunakan simulasi Monte Carlo Kuadrat Terkecil (LSM). Masalah utama dalam penentuan harga opsi adalah mencari titik waktu berhenti yang mengoptimalkan keuntungan opsi ketika dilakukan exercise pada waktu tersebut. Metode Monte Carlo digunakan untuk mendapatkan nilai dari beberapa parameter yang tidak diketahui seperti harga saham di masa depan. Metode kuadrat terkecil digunakan untuk menaksir nilai kekontinuan opsi dari data harga saham yang diperoleh dari simulasi.

This thesis discusses the determination of the value of the American put option using Least Squares Monte Carlo simulation for Single Asset. The main problem in option pricing is to find a stopping time that optimizes benefits when exercise the option at that time. Monte Carlo method used to obtain the value of some unknown parameters such as stock price in the future. Least squares method is used to estimate the value of continuity of the option stock price data obtained from the simulation.

Kata Kunci : American Put Options, Least Square Monte Carlo.