ESTIMASI VALUE AT RISK DAN EXPECTED TAIL LOSS DENGAN GENERALIZED ASYMMETRIC STUDENT-T DISTRIBUTION UNTUK RETURN ASET TUNGGAL

ARIF AULIA RAHMAN, Dr. rer nat. Dedi Rosadi, M.Sc.

2012 | Tesis | S2 Matematika

Dalam tesis ini dijelaskan tentang estimasi kerugian Value at Risk dan Expected Tail Loss menggunakan Generalized Asymmetric Student-t Distribution untuk return aset tunggal. Generalized Asymmetric Student-t Distribution merupakan perluasan dari distribusi student-t dan skew studen-t dsitribution. Generalized Asymmetric Student-t Distribution memiliki sifat yang heavy tailed dan asimetris. Sehingga estimasi Value at Risk dan Expected Tail Loss dengan pendekatan Generalized Asymmetric Student-t Distribution diharapkan dapat memberikan estimasi kerugian yang baik untuk data yang memiliki sifat heavy tailed dan asimetris

This thesis explain about risk use Value at Risk and Expected Tail Loss estimation with Generalized Asymmetric Student-t Distribution for single asset return. Generalized Asymmetric Student-t Distribution is generalization of student-t distribution and skew student-t distribution. This distribution have characteristic heavy tailed and asymmetric. So,Value at Risk and Expected Tail Loss with Generalized Asymmetric Student-t Distribution give a good risk estimation.

Kata Kunci : Estimasi value at risk, Expected tail loass, Generalized Asymmetric Student-T Distribution, Return aset tunggal