ANALISIS PENGELOLAAN DANA PENSIUN DAN PENDISTRIBUSIAN HAK WARIS HNWI Studi Kasus pada Klien X

Novi Yuningsih, Prof. Dr. Jogiyanto Hartono, MBA., Akt.

2012 | Tesis | S2 Magister Manajemen

Indonesia mempunyai prospek yang bagus untuk bisnis sektor jasa keuangan seperti Wealth Management yang pada awal tahun 2000-an mulai muncul. Wealth Management yang berasal dari ilmu keuangan, menawarkan jasa pengelolaan keuangan yang sangat menarik untuk menjawab kebutuhan para pemakainya salah satunya adalah HNWI (High Net worth Individual) dengan jumlah kekayaan minimal US$1 juta sampai dengan US$30 juta. Pilar ke-tiga Wealth Management mempelajari bagaimana menghadapi masa transisi atau pensiun dengan alokasi aset yang dimiliki oleh HNWI dan mendistribusikan aset kepada ahli waris. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui profil risiko klien berdasarkan risk tolerance agar dapat mengetahui instrumen investasi yang tepat bagi klien, menganalisis pengelolaan kekayaan klien dan memberikan alternatif pemecahan masalah klien sehubungan dengan persiapan dana pensiunnya. Penelitian ini juga bertujuan untuk menganalisis aset klien X yang dapat dialokasikan untuk dibagikan kepada ahli warisnya. Penelitian ini menggunakan studi kasus (single case study) wealth management yang membutuhkan klien sebagai objek penelitian. Studi kasus ini terjadi pada salah satu keluarga yang termasuk dalam kategori high net worth individual. Penulis bermaksud untuk menganalisis keuangan dan profil risiko HNWI tersebut, sehingga penulis dapat memberikan rekomendasi yang tepat terhadap rencana pensiunnya. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini untuk mendapatkan hasil rekomendasi yang dapat diterima adalah dengan menggunakan langkah-langkah: profiling klien, analisis laporan keuangan, menciptakan rencana pensiun untuk menghitung kebutuhan dana pensin dengan expenses method dan analisis sensitivitas. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa perubahan portofolio investasi klien yang dijelaskan dalam skenario II menjadi pilihan yang tepat untuk perencanaan pensiun dan pendistribusian aset klien.

Indonesia has good prospects for the financial services sector businesses such as wealth management which began to emerge at the beginning of the 2000s. Wealth Management is derived from science of finance, it offers very interesting financial management service to answer the needs of the users and one of them is HNWIs (High Net worth Individuals) with minimum net worth US$1 million and maximum net worth US$30 millions. The third pillar Wealth Management learns how to deal with transitions or retirements with an allocation of assets which held by HNWIs and distribute assets to heirs. The purpose of this study was to determine the client's risk profile based on risk tolerance in order to find the right investment instruments to client, to analyze client’s portfolio and to provide alternative solutions to client problems in which related to the preparation of pension funds. This study also to analyze client’s assets that can be allocated for distribution to heirs. This research used single case study that require a client as object of research. The case study taken from a family included in the category of high net worth individuals. The author intends to anylize financial and risk profile of the client, so that author can provide the best recommendation for their retirement plan. The author used these steps for analyse techniques: client profiling, financial statement analysis, create a pension plan by calculate pension funds using expenses method and sensitivity analysis with two scenarios. The results of this research indicate that changes in client’s investment portfolio, which described in scenario II, would be the right choice for retirement planning and distribution of client assets.

Kata Kunci : Wealth Management, High Net worth Individual, Pensiun