STUDI KOMPARASI INVESTASI UNITLINK DAN INVESTASI REKSADANA Studi pada High Net Worth Individual

Dimas Gusta Nugraha, Prof. Dr. Jogiyanto Hartono, MBA.

2012 | Tesis | S2 Magister Manajemen

Pertumbuhan dan perkembangan perekonomian pada saat ini semakin meningkat baik seluruh dunia maupun dalam negeri sekaligus menignkatnya kalangan HNWI (High Net Worth Individual). Perkembangan asuransi juga semakin pesat dengan bertumbuhnya premi tahunan. Asuransi semakin berkembang jenis produknya dari produk proteksi menjadi produk proteksi dan investasi (unitlink). Dalam penelitian ini akan dibandingkan apakah investasi dalam unitlink lebih menarik dari investasi lainnya dalam hal ini dibandingkan dengan reksadana. Penelitian ini juga bertujuan untuk memberikan saran kepada seorang HNWI dalam memilih investasi sesuai dengan profil risiko klien tersebut. Penelitian ini menggunakan 4 sampel produk unitlink dan 5 sampel reksadana campuran. Dengan melihat data historis selama 5 tahun, analisis yang digunakan adalah uji statistik t dengan independent sampel t test, dan kemudian menggunakan analisis sensivitas untuk mengetahui tingkat pesimis, sedang dan optimis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam keadaan pesimis return dari unitlink lebih besar dibandingkan dengan reksadana, sedangkan keadaan sedang dan optimis return dari reksadana lebih besar dibandingkan dengan unitlink. Sehingga klien disarankan untuk memilih reksadana berdasarkan dengan profil risiko yang moderat.

The economic growth and development this time increasing both worldwide and domestic as well as increasing among HNWIs (High Net Worth Individuals). Insurance is also growing rapidly with the growth of the annual premium. insurance products was growing from protection to investment protection (unitlink). In this study will be compared if the investment in unitlink more attractive than other investments in this regard compared to mutual funds. This study also aims to provide advice to a HNWIs in selecting investments in accordance with the client's risk profile. This study uses 4 unitlink product samples and 5 samples mixed mutual funds. By looking at historical data for 5 years, the analysis used is a statistical t test with independent samples t test, and then use sensitivity analysis to determine the level of pessimistic, moderate and optimistic. The results showed that in the pessimistic state of unitlink greater return than mutual funds, while the state of standard and optimism returns from mutual funds is greater than the unitlink. So that clients are advised to choose mutual funds based on a moderate risk profile.

Kata Kunci : High Net Worth Individual, Unitlink, Return