Analisis Manajemen Investasi Dalam Akumulasi Kekayaan Pak Wiryawan

Riyan Helis Miroj, Prof. Dr. Eduardus Tandelilin, MBA

2012 | Tesis | S2 Magister Manajemen

Thesis Wealth Management berpaku pada tiga pilar wealth management. Pembahasan dan analisis datra difokuskan pada permasalahan yang terjadi pada klien. Pembahasan thesis wealth management ini lebih focus pada pilar kedua Wealth growth and accumulation lebih khusus lagi pada manajemen investasi. Klien pad atahun 20011 berumur 52 tahun memiliki permasalahan pada alokasi asset yang tidak merata, hanya terbatas pada properti yaitu rumah dan tanah. Alokasi asset yang hanya terfokus pada properti dapat memberikan dampak lain terhadap investasi iyang dilakukan. Ada dua hal yang akan menjadi hasil dari tidak adanya alokasi asset yang berbeda. Dua hal tersebut adalah tidak tersebarnya risiko dan kurang optimalnya return yang didapat dengan menggunakan hanya satu kelas aset. Pada thesis ini akan dibahas mengenai permasalahan tersebut lalu melakukan financial check up sesuai dengan profile klien. Selanjutnya evaluasi toleransi risiko dilakukan sebagai landasan pembentukan alternatif portofolio. Perumusan protofolio yang baru dibentuk berdasarkan risiko dan return yang sesuai dengan profil klien. Evaluasi toleransi risiko berdasar pada kuesioner Grable and Layton dan diperoleh skor 18 yang berarti bahwa klien termasuk kategori konservatif. Pemilihan instrumen investasi untuk kategori konservatif adalah investasi yang memiliki risiko rendah seperti deposito, obligasi dan reksa dana. Rebalancing telah dilakukan untuk menjaga kinerja portofolio klien tetap baik. pemilihan aset finansial dapat menjadi pembelajaran bagi klien ke depannya dalam berinvestasi.

Wealth Management spiked on the three pillars. Data discussion and analysis focused on the problems that occur on the client. Wealth management discussion of this thesis is more focused on the second pillar Wealth Growth and Accumulation more specifically on investment management. There are 3 general steps for observed this research. First is client profiling. Client profiling was getting information about balance sheet, cash flow statement and risk tolerance. Second was choosing the investment instrument, and the last one was implementing the new portfolio. Client on the year 2011 was 52 years old, who have problem on the asset allocation. Client just invests in property sector. The client’s properties are 6 houses and 6 land. Assets allocations have focused on property can provide another impact on investment. There are two things that will be the result of the absence of different asset allocation. Two things are no less optimal spread of risk and return are obtained by suing only one asset class. This thesis discussed the problem and make financial check up in accordance with the client profile. Further evaluation of risk tolerance is done as an alternative basis point portfolio formulation. Formulation of the newly established portfolio based on risk and returns profiles to suit the client. Evaluation of risk tolerance based in the questionnaire of Grable and Layton, and obtained a score 18 means that the client including the conservative category. The selections for the category of conservative investment instrument are investments that have a low risk of such deposit, bonds and mutual funds. Rebalancing has been done to keep the client’s portfolio performance remain good. Selection of financial assets became thought of learning by client further more.

Kata Kunci : manajemen investasi, alokasi aset, risiko dan return