Faktor Penentu Tingkat Kualitas Kredit Perusahaan Segmen Middle Commercial Studi Kasus di PT. Bank X

Vina Aprilianti, Dr. Setiyono Miharjo

2012 | Tesis | S2 Magister Manajemen

Penyaluran kredit kepada segmen middle commercial dengan limit kredit antara Rp5miliar s.d. Rp15miliar mengandung risiko tinggi. Risiko yang tinggi ini harus dapat dikelola dengan baik, melalui suatu metode dan sistem pengukuran aplikasi kredit yang dapat diandalkan. Tujuannya tiada lain adalah untuk mengidentifikasi dan mengkuantifikasi risiko ini sehingga dapat meminimalkan potensi kerugian yang dapat terjadi jika debitur tidak dapat menyelesaikan pembayaran tepat pada waktunya. Penggunaan sistem rating sebagai salah satu metode untuk melakukan pengukuran risiko kredit cukup efektif untuk dapat mengestimasi besarnya kerugian pada saat kredit mengalami default, atau ketika kolektibilitas kredit nasabah menurun menjadi non performing loan. Sebelum model rating terbentuk, dapat didahului dengan penentuan terhadap faktor-faktor yang menentukan tingkat kualitas kredit nasabah di segmen commercial. Tujuan penelitian ini untuk menguji faktor-faktor yang dapat menggambarkan tingkat kualitas kredit debitur/calon debitur segmen middle commercial. Proses terdiri dari evaluasi model rating korporasi yang digunakan untuk menilai aplikasi calon debitur segmen middle commercial, mendapatkan faktor penentu terhadap tingkat kualitas kredit segmen middle commercial berdasarkan data rasio keuangan dari perusahaan segmen middle commercial, dan menyusun credit rating model untuk segmen middle commercial. Hasil evaluasi atas rating model korporasi yang digunakan untuk menilai debitur/calon debitur segmen middle commercial menunjukkan sudah tidak layak digunakan dan perlu diganti dengan model rating baru. Dengan menggunakan metodologi yang digunakan internal Bank X yaitu stepwise logistic regression pada level confidence 95%, berdasarkan data diperoleh empat faktor penentu terhadap tingkat kualitas kredit di segmen ini yaitu variabel Debt to Assets, Assets Turnover, Ebitda to Interest, dan Return On Assets. Model ini kemudian di uji validitasnya dengan hasil bahwa berdasar nilai KS test (Kolmogorov Smirnov) sebesar 73,9% dan nilai ROC (Receiver Operating Characteristic) sebesar 0,931 yang berarti model bahwa model ini cukup peka dalam membedakan populasi nasabah default dan non-default. Atas dasar empat faktor penentu di atas, kemudian dilakukan pembentukan rating sistem untuk segmen middle commercial. Akhirnya atas rating sistem yang dibentuk berdasarkan empat faktor penentu yaitu Debt to Assets, Assets Turnover, Ebitda to Interest, dan Return On Assets, akan memberikan suatu level probability of default atas masing-masing risk class. Dengan mengetahui faktor penentu dan rating dari masing-masing debitur/calon debitur maka dijadikan sebagai dasar dalam melakukan analisis kredit dan untuk memberikan pricing ataupun penentuan besarnya nilai coverage agunan.

Credit disbursement to middle commercial segment with credit limit between IDR 5 billion up to IDR 15 billion contain high risk. This high risk must be managed, through a method and system of measurement of reliable credit application. The purpose nevertheless is to identify and quantify these risks in order to minimize potential loss which might happen if debitur being delinquent. Application rating system as one of method to measure credit risk is effective enough to be able to estimate the amount of loss when the loans defaulted, or when the collectibility of customer loans decreased to non-performing loans. Before the rating model established, to be preceded by the determination of the factors that determine the level of credit quality customers in the commercial segment. The aim of this research is to examine factors which could describe level of credit quality borrowers / potential borrowers in middle commercial segment. The process begin with evaluating corporate rating models which used to assess the application of commercial middle segment of borrowers, obtain the determinants of the level of credit quality in middle commercial segment based on financial ratio from company in middle commercial segment, and arrange credit rating model for middle commercial segment. The result from evaluation on corporate rating model which used to assess borrowers / potential borrowers in middle commercial segment showed it is not fit for use and need to be replaced with a new rating model.. With method which use internal by Bank X namely stepwise logistic regression at level confidence 95%, based on data, obtained four determinants of the level of credit quality in this segment such as Debt to Assets, Assets Turnover, Ebitda to Interest, and Return On Assets. The model validity then examined with result based KS test (Kolmogorov Smirnov) with value 73,9% and ROC (Receiver Operating Characteristic) with value 0,931 which mean this model reliable enough to capture the differences population betwen customer default and non-default. Based on four factors above then conducted rating system for middle commercial segment. Finally from rating system which occured based on four determine factors such as Debt to Assets, Assets Turnover, Ebitda to Interest, and Return On Assets, will provide a level of probability of default for each risk class. By knowing the determinants and ratings of individual borrowers / potential borrowers could make as the basis for credit analysis and to give pricing or determination of the value of collateral coverage.

Kata Kunci : Kualitas Kredit, Debt to Assets, Assets Turnover, Ebitda to Interest, Return On Assets, stepwise logistic regression, rating, uji validitas, probability of default.