PENGARUH STRUKTUR PASAR TERHADAP PROFITABILITAS INDUSTRI PERBANKAN DI INDONESIA PERIODE 2005 – 2009

Teguh Santoso, Prof. Dr. Wihana Kirana Jaya, M.Soc., Sc.

2011 | Tesis | S2 Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan

Tulisan ini bertujuan untuk membuktikan two competing hypothesis, apakah hipotesis SCP (hipotesis tradisional) atau hipotesis efisiensi struktur yang dapat menjelaskan pengaruh struktur pasar terhadap profitabilitas industri perbankan di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data 122 bank umum di Indonesia selama periode 2005 – 2009. Sehingga konsekuensinya, model penelitian yang digunakan adalah model panel data. Setelah pengujian untuk memilih model terbaik dengan menggunakan uji Chow, uji LM dan uji Hausman, diketahui bahwa model terbaik dalam penelitian ini adalah fixed effect model (FEM). Berdasarkan hasil fixed effect model, diketahui bahwa rasio konsentrasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas industri perbankan di Indonesia. Temuan tersebut mendukung hipotesis SCP atau hipotesis tradisional. Sedangkan pangsa pasar individual bank berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas industri perbankan, sehingga temuan tersebut tidak mendukung hipotesis efisiensi. Penelitian ini juga memasukkan variabel biaya transaksi sebagai variabel penjelas yang mempengaruhi profitabilitas industri perbankan di Indonesia. Untuk mengkonfirmasi temuan regresi fixed effect model, maka dalam penelitian ini dilakukan indepth interview. Hasil indepth interview menyatakan bahwa tingginya profitabilitas tidak secara langsung dipengaruhi oleh rasio konsentrasi. Struktur oligopoli tidak berdampak pada penggunaan market power dan perilaku harga.

This paper is aim to prove two competing hypothesis, whether the SCP or traditional hypothesis or the efficiency structure hypothesis are able to explain the influence of market structure on the profitability of the banking industry in Indonesia. Data used in this research is data there are 122 commercial banks in Indonesia during 2005 to 2009. Consequently the research model used in this study is panel data model, which combines cross section data and time series. After testing with the method of Chow test, the LM test and Hausman test to choose the best model, it is known that in this study is the best model is the fixed effect model. Based on the results of fixed effect model (FEM), it is known that the concentration has a positive and significant impact on the profitability of the banking industry in Indonesia. These findings support the SCP or traditional hypothesis. While an individual bank's market share variable has negative coefficient and significant impact on profitability, so this finding do not support the efficiency structure hypothesis. In this study also include variable transaction costs as explanatory variables in the Indonesian banking profitability.. To confirm the findings of fixed effect regression model, so, in this study, in depth interview was conducted. The results of depth interview stating that high profitability is not directly affected by the concentration ratio. Oligopoly structure in the banking industry has no effect on the use of market power and pricing behavior.

Kata Kunci : Industri Perbankan Indonesia, Hipotesis SCP dan Hipotesis Efisiensi Struktur, Fixed Effect Model, Indepth Interview.