Perspektif wealth management dalam optimalisasi aset berdaasrkan profil kekayaan dan preferensi risiko :: Studi pada High Net Worth Individual

PRABOWO, Andi Ahmad, Tandelilin Eduardus, Prof.,Dr.,M.B.A

2010 | Tesis | S2 Magister Manajemen

Studi ini bertujuan untuk menginvestigasi preferensi risiko klien, yang hasilnya akan disesuaikan dengan alokasi aset-aset klien saat ini. Tujuan akhir studi riset adalah sekumpulan rekomendasi yang mendeskripsikan aJternatif-alternatif skenario relevan yang didasari fakta dan sesuai dengan preferensi klien terhadap risiko. Konsep wealth management yang terderivasi ke 3 pilar utamanya, menjadi perspektif dasar yang digunakan dalam studi riset ini. Klien adalah seorang pengusaha yang mayoritas kekayaannya diinvestasikan ke dalam usaha klien, dalam bentuk properti. Permasalahan yang dihadapi klien adalah arus kas yang tidak lancar, dikarenakan larnanya waktu perputaran investasi (cash to cash cylcle) usahanya. Permasalahan lain adalah belum terbentuknya rencana keuangan jangka panjang dan perlindungan terhadap kekayaan klien. Rekomendasi studi riset ini dibagi kedalam 2 alternatif skenario. Skenario Alpha dan Beta sama-sama menawarkan pola investasi dan proteksi yang relatif sama. Keduanya diproyeksikan dapat mengatasi perrnasalahn likuiditas dan perlindungan jangka pendek dan panjang klien. Skenario Alpha diharapkan memberikan pemasukan tambahan sebesar Rp. 29.500.000,- di tahun pertama investasi, sedangkan Beta sejumlh Rp. 41.333.333,-. Instrumen-instrumen dalam skenario Alpha dan Beta dapat saling dipertukarkan, sesuai dengan keinginan klien. Kata Kunci: Wealth Management, Arus Kas, Perlindungan, Tabungan Masa Depan

The objectives of this research are to investigate client's risk preference, where the result later will be equaled client's current assets allocation. Bunch of recommendation which describe alternatives of relevant scenario based on facts and in line with client's risk tolerance, will be the final objective. Wealth Management concept and its derivation onto 3 main pillars is the basic perspective along with this research. Client is an entrepreneur, where a large amount of his wealth is being invested in the shape of properties. The problems he faced are cash flow liquidity, caused by elongated investment cycle (cash to cash cycle). Further problem is no long-term financial plan and wealth protection of client's assets. Recommendation divided into 2 scenarios. Alpha and Beta are both offer quite alike investment and protection blueprint. Those were projected to overcome client's illiquidity as well short-term and long-term protection. Alpha is likely to put additional cash-in-tlow for Rp. 29.500.000,- during its first year investment. At the same time as Beta expected to bring extra wealth for Rp. 41.333.333,-. Instruments used here are interchangeable. Key Words: Wealth Management, Cash Flow, Protection, Future Savings

Kata Kunci : Wealth management,Arus kas,Perlindungan,Tabungan masa depan