Analisis pengaruh volume perdagangan saham dan return saham terhadap BID-ASK Spread saham pada industri perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2005-2009

SEPTANI, Jessica Devi, Supriyadi, Dr.,M.Sc

2010 | Tesis | S2 Magister Manajemen

Penelitian mengenai Analisis Pengaruh Volume Perdagangan Saham Dan Return Saham Terhadap Bid'Ask Spread Saham ini bertujuan untuk mengetahui penganih yang terjadi antara volume perdagangan saham dan return saham terhadap bid-ask spread di industri perbankan selama periode tahun 2005-2009 yang melibatkan 13 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Penelitian ini dianalisis dengan menggunakkan alat uji regresi berganda, uji F, uji t, dan uji asumsi klasik. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis pertama dan kedua diterima. Hipotesis pertama mengatakan bahwa terdapat hubungan yang negative antara volume perdagangan saham terhadap bid-ask spread saham, dan hasilnya juga menunjukkan bahwa terdapat hubungan yang negatif antara volume perdagangan saham terhadap bid-ask spread saham. Hipotesis kedua mengatakan bahwa terdapat hubungan negatif antara return saham terhadap bid-ask spread saham, dan hasil dari penelitian ini juga mendapatkan hubungan yang negative antara volume perdagangan saham terhadap bid-ask spread Kata kunci: Volume perdagangan saham, return saham, bid-ask spread saham, regresi berganda.

The purpose of this research about analysis on the impact of stock trading volume and stock return on bid-ask spread stock is to identify the impact happens between stock trading volume and stock return on bid-ask spread stock in banking industry during the period of 2005 until 2009 which involves 13 banks that are listed in BEI. The analysis is done using linear regression method, F-test, t-test and under classical assumption. The result of this research shows that the first and second hypotheses are accepted. First hypothesis shows that stock trading volume have a negative impact on stock bid-ask spread, and the result also shows that there is a negative impact between stock trading volume on bid-ask spread stock. Second hypothesis shows that there is negative impact between stock return on bid-ask spread stock, and the result from this research is that there is a negative impact between stock return on bid-ask spread stock, words: Stock trading volume, stock return, bid-ask spread, and multiple linear regression method.

Kata Kunci : Volume perdagangan saham,Return saham,Bid,ask spread saham,Regresi ganda