Perilaku harga komoditas jagung dan kedelai di pasar aktual dan bursa komoditas

KARIM, Akhmad Rizqul, Prof. Dr. Ir. Dwidjono Hadi Darwanto, MS

2009 | Tesis | S2 Ekonomi Pertanian

Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji perilaku harga komoditas jagung dan kedelai di pasar aktual dan bursa berjangka. Secara khusus penelitian ini bertujuan untuk membuat model peramalan jangka pendek harga komoditas kedelai dan jagung di pasar aktual dan bursa berjangka, mengetahui kointegrasi harga jagung dan kedelai di pasar aktual dan bursa berjangka dan mengetahui hubungan kausalitas harga jagung dan kedelai di pasar aktual dan bursa berjangka. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah diskriptif analisis. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini meliputi metode: (a) Box-Jenkins (ARIMA) yang digunakan untuk membuat model peramalan jangka pendek, (b) uji kointegrasi dan Error Correction Mecanism (ECM) yang digunakan untuk mengetahui ekuilibrium jangka panjang dan jangka pendek, dan (c) uji kausalitas yang digunakan untuk mengetahui arah hubungan harga jagung dan kedelai di pasar aktual dan bursa berjangka. Hasil analisis menunjukkan bahwa harga jagung di pasar aktual saat ini dipengaruhi oleh harga 8 bulan sebelumnya dan residual 4 bulan sebelumnya, harga jagung di bursa berjangka saat ini dipengaruhi oleh harga 2 bulan sebelumnya dan residual 5 bulan sebelumnya. Selain itu, harga kedelai di pasar aktual saat ini dipengaruhi oleh harga 5 bulan sebelumya dan residual 6 bulan sebelumnya, dan harga kedelai di bursa berjangka saat ini dipengaruhi oleh harga 1 bulan sebelumnya dan residual 2 bulan sebelumnya. Harga jagung dan kedelai di bursa berjangka memiliki fluktuasi yang lebih besar dibandingkan dengan harga jagung dan kedelai di pasar aktual dikarenakan pengaruh spekulasi pelaku pasar di bursa berjangka. Harga jagung dan kedelai di pasar aktual dan bursa berjangka terkointegrasi sehingga terjadi hubungan jangka panjang dan jangka pendek. Hal ini berarti telah terjadi hubungan kausalitas dua arah antara harga jagung dan kedelai di pasar aktual dan bursa berjangka sehingga harga di kedua pasar tersebut saling mempengaruhi.

This research entitled Price Behavior of Corn and Soybean in International market and Commodity Exchange aimed to determine corn and soybean price behaviour in actual market and commodity exchange. Specifically, this research measured cointegration between price of corn and soybean in actual market and commodity exchange, determined causality relationship between corn and soybean price at actual market and commodity exchange, and predicted the short term forecast model of corn and soybeas price in actual market and commodity exchange. Descriptive analysis method was applied in this research by implementing (a) Box-Jenkins Method (ARIMA) to determine a short term forecasting model, (b) cointegration test and Error Correction Mechanism (ECM) to determine short term and long term equilibrium, and (c) causality test to indicate the direction of causality relationship between corn and soybean price in actual market and exchange. The result showed that present corn price in actual market was influenced by its price at 8 months and residual of 4 months before and corn present price in exchange at present was influenced by its price at two months and residual of 5 month before. Meanwhile, present price of soybean in actual market was influenced by its price at 5 months and residual of 6 month before and present price of soybean in exchange was influenced by its price at one month and residual of 2 month before. Result of this research also indicate that price of corn and soybean in exchange had been more fluctuated rather than actual market. This indicates that the price in commodity exchange was also influenced by traders speculative behaviour. However, price behavior of corn and soybean in actual market and exchange showed a cointegration, either in short term and long term equilibrium. This means that corn and soybean price in actual market and commodity exchange had a simultant causality relationship so both prices in two market interacts each other

Kata Kunci : Jagung,Kedelai,harga aktual,Bursa berjangka komoditas, Corn, soybean, actual price, commodity exchange