Valuasi produk asuransi jiwa dengan suku bunga stokastik

QOYYIMI, Danang Teguh, Dr. Danardono, MPH

2008 | Tesis | S2 Matematika

Sebagaimana hedging dalam option pricing, valuasi pada produk asuransi jiwa juga merupakan elemen yang penting dalam manajemen resiko pada perusahaan asuransi jiwa. Metode yang banyak dilakukan dalam melakukan valuasi atas produk asuransi jiwa adalah dengan mendiskontokan resiko yang akan datang dengan mengasumsikan suku bunga tetap. Pada tesis ini akan dibahas metode valuasi pada produk asuransi jiwa dengan memasukkan resiko perubahan suku bunga, selain resiko kematian nasabah (insured). Dengan menggunakan data yield curve obligasi tanpa kupon, di bagian akhir dari karya ini akan ditunjukkan pula implementasi numeris dengan mengambil contoh pada salah satu produk asuransi jiwa.

Like hedging in option pricing, valuation of life insurance product has an important role in risk management of life insurance company. The method that mostly applied for this valuation is by discounting the future risk and assuming the use of fix interest rate. In this thesis I introduce valuation method for life insurace product base on stochastic ineterest rate in addition to insured mortality risk. By using yield curve data of zero-coupon bond, at the end of this paper I shall show numerical implementation of this valuation method for two kind of life insurance products: term insurance and pure endowment.

Kata Kunci : Model suku bunga stokastik,Valuasi asuransi jiwa,Obligasi tanpa kupon,Martingale