Analisis kemampuan rasio keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan manufaktur

MADYANA, Irawan Bayuaji, Sukmawati, Prof.,Dr.,MM

2007 | Tesis | Magister Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk menguji kemampuan analisis rasio keuangan dalam memprediksi perubahan laba hanya dilakukan pada perusahaan manufaktur non-finansial, khususnya untuk memprediksi perubahan laba yang terjadi dalam jangka waktu satu tahun ke depan, agar penelitian ini dapat diperbandingkan dengan penelitian-penelitian sebelumnya yang sebagian besar menggunakan perusahaan manufaktur sebagai objek penelitian dan dengan jangka waktu prediksi yang sama. Selain itu penggunaan satu jenis kelompok perusahaan yaitu manufaktur juga bertujuan untuk menghindari perbedaan karakteristik antar jenis perusahaan, terutama dari jenis perusahaan dari sektor keuangan yang memiliki karakteristik yang cukup spesifik dalam penggunaan rasio keuangan untuk mengukur kinerjanya. Metode pemilihan sampel yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah melalui purposive sampling yaitu dengan jalan memilih sampel dari sejumlah populasi berdasarkan kriteria tertentu, seperti: 1. Perusahaan sampel berasal dari kategori manufaktur atau dengan kata lain merupakan perusahaan non-finansial yang telah listed di BEJ setidaknya selama periode penelitian yaitu tahun 2001-2006. 2. Perusahaan tersebut telah menerbitkan laporan keuangan secara teratur dan lengkap selama periode penelitian dengan akhir periode tahun kalender setiap laporan keuangan adalah per 31 Desember. Variable yang digunakan adalah: 1. Variabel Terikat (Dependent Variable). Variabel terikat (dependent variable) yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah perubahan laba akuntansi yang terjadi di masa mendatang. 2. Variabel Bebas (Independent Variable), terdiri dari rasio-rasio keuangan, maka telah terpilih tiga puluh rasio keuangan yang terbagi atas lima kategori rasio keuangan yang akan dipergunakan dalam rangkaian proses analisis dalam penelitian ini. Proses pemilihan dan pengkategorian rasio-rasio keuangan tersebut bardasarkan pada berbagai sumber literatur, serta juga merupakan rasio keuangan yang telah populer dan dipergunakan dalam penelitian-penelitian sebelumnya.

This research is intended to test the ability of financial ratio analyis in forecast the profit alteration only performed in the non-financial manufacturing company, especially to forecast the profit alteration that occur in one year ahead, in order that this research may compared with the previous research that was most of it utilize the manufacturing company as an research object and also with the same time line. Moreover, the utilization of one type of group of company that was manufacturing was also intended to avoid the characteristic difference between the companies, mainly from companies from financial sector which has the specific characteristic in exercise the financial ratio to measure its performance. The point out sample method which is used in this research is by purposive sampling that is by selecting sample from a number of population based on certain criteria. 1. Sample company was from the manufacturing category or was a non-financial company which has listed in Jakarta Stock Exchange no less that during the research on 2001-2006. 2. The company had issued the complete financial statement periodically during the research period with the calendar year period on every financial statement was December 31. Variable used are: 1. Dependent Variable. Dependent variable used in this research was the accounting profit alteration that take place in the future. 2. Independent Variable, consist of financial ratios, therefore selected thirty financial ratio that divided into 5 financial ratio category that will be used in analysis process in this research. The financial ratios provide the useful influence as together or partially in 5% significant level and from the profit alteration of 16,145% can be describe by both of the ratio category, while the rest of 83,855% explained by the other variables which are exclude in the model. The result of the regression analysis turned out that both ratio categories are significant as statistic to influence the profit alteration of manufacturing company in the future, appears that both activity ratio or market ratio can not explain the direction of profit alteration in the future. This fenomena was caused by the economic crisis condition occured during the research period, caused the variables outside the estimated model which is acctually give more influence on the profit alteration direction in the future for the manufacturing company.

Kata Kunci : Rasio Keuangan,Laba Perusahaan, Financial Ratio, Eraning Changes