Kesalahan estimasi akrual dan kualitas laba :: Pengujian terhadap kualitas akrual

RANI, Utpala, Prof.Dr. Zaki Baridwan, M.Sc

2007 | Tesis | S2 Akuntansi

Penelitian ini menguji asosiasi antara kesalahan estimasi akrual sebagai pengukur kualitas akrual dengan karakteristik spesifik perusahaan serta kualitas laba. Pengujian ini didasari dugaan bahwa kualitas akrual berkaitan dengan besaran kesalahan estimasi akrual. Kualitas akrual diukur dari deviasi standar residual pada regresi spesifik perusahaan antara perubahan akrual modal kerja dengan arus kas dari kegiatan operasional periode lalu, kini, dan masa depan, perubahan penjualan bersih serta nilai aktiva tetap bersih. Karakteristik spesifik perusahaan diukur dari panjang siklus operasi, ukuran perusahaan, magnitud volatilitas penjualan, arus kas operasi dan laba, serta magnitud akrual. Kualitas laba diukur dari korelasi antara laba kini dengan laba masa depan,juga arus kas masa depan. Penelitian ini menggunakan 98 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEJ periode 2000-2005 sebagai sampel. Pengujian hipotesis dilakukan dengan korelasi Spearman dan Kendall terhadap 392 tahun-perusahaan sebagai unit analisis. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa kualitas akrual berasosiasi dengan karakteristik spesifik perusahaan, yaitu panjang siklus operasi perusahaan dan kualitas laba. Lima karakteristik spesifik perusahaan tidak terbukti berasosiasi dengan kualitas laba. Namun, empat diantaranya menunjukkan arah yang konsisten dengan dugaan. Secara keseluruhan, penelitian ini membuktikan bahwa kualitas akrual merupakan salah satu faktor yang berasosiasi dengan kualitas laba. Dengan kata lain, sejauhmana laba dapat mencerminkan kondisi perusahaan yang sesungguhnya akan terkait dengan ketepatan estimasi yang digunakan oleh manajemen. Semakin kecil perbedaan antara estimasi akrual dengan realisasian arus kas yang terdapat dalam komponen laba menunjukkan kualitas laba yang semakin baik. Dengan demikian, penggunaan arus kas sebagai benchmark akrual dapat membantu pengguna laporan keuangan mengukur kualitas informasi akuntansi yang dihasilkan perusahaan.

This research examines the association between accrual estimation errors as the measure of accruals quality and earnings quality and also firm’s specific characteristics. This study is based on the premise that accruals quality is affected by the magnitude of accrual estimation errors. Accruals quality is measured from the standard deviation of residual from the firm’s specific regression between the change of working capital accruals; past, current, and future cash flows from operation; the change of net sales; and current net plan, property and equipment. Firm’s specific characteristics are measured from the length of operation cycle, firm’s size, magnitude of net sales’ volatility, magnitude of cash flows from operation’s volatility, magnitude of earnings’ volatility, and magnitude of accruals. Earnings quality is measured from the correlations between current earnings and future earnings and also cash flows from operation. This study takes 98 manufacturers firms listed in BEJ for the period of 2000- 2005 as the sample. The hypotheses testing use pooled data of 392 firms-years as the unit of analysis for Spearman’s and Kendall’s correlation. The results of this study support the hypotheses that accruals quality associates with earnings quality and firm’s characteristics-length of operation. Five firm’s characteristics are not supported statistically to associate with accruals quality, but four coefficients have the same direction as hypothesized. Overall, this study shows that accruals quality is one of the determinants of earnings quality. In other words, the extend to which current earnings reflects the real conditions of firm’s is affected by the accuracy of management’s estimations. Magnitude of the difference between accrued estimation and the realization of cash flows component of earnings reflects the quality of earnings. With this conclusion, using cash flows as a benchmark of accruals will help the users of financial statements to measure the quality of firm’s accounting information.

Kata Kunci : Kualitas Akrual,Kesalahan Estimasi, accruals quality, earnings quality, accrual estimation errors, firm’s specific characteristics