Analisis perhitungan resiko kredit menggunakan metode Value at Risk pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Syariah X

MALIKI, Rakhmat Hidayat, Prof.Dr. Mas'ud Machfoedz, MBA

2006 | Tesis | Magister Manajemen

Prinsip bagi hasil yang diterapkan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Syariah dalam menjalankan kegiatan pembiayaan tidak lepas dari resiko pembiayaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa resiko pembiayaan yang dihadapi oleh BPR Syariah X dalam satu periode tertentu dengan menggunakan metode Value at Risk (VaR). Analisis dibagi dua bagian dengan menggunakan dua skenario tingkat keyakinan, yaitu 95% dan 99%. Bagian pertama adalah menguji validitas model VaR dengan membandingkan VaR dengan kerugian riil pembiayaan pada periode penelitian Januari 2004 hingga Mei 2005. Bagian kedua yaitu menguji keefektifan portofolio pembiayaan dengan cara membandingkan VaR portofolio dengan VaR masing-masing pembiayaan pada periode penelitian Juni 2005 hingga Maret 2006. Hasil penelitian pertama menunjukkan kelayakan model VaR untuk diterapkan di BPR Syariah X karena benar menggambarkan kondisi probabilita kerugian maksimum BPR Syariah X. VaR memiliki nilai yang lebih besar dibandingkan kerugian riil terhadap pembiayaan BPR Syariah X. Selain itu hasil penelitian kedua menunjukkan portofolio pembiayaan saat ini yang terdiri dari dua jenis pembiayaan dinilai belum optimal karena belum mampu untuk menurunkan resiko kerugian atas pengembalian pembiayaan.

The principle of profit (loss) sharing applied by Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Syariah in running activity of funding cannot be released from funding risk. The aim of this research is to analyze funding risk faced by BPR Syariah X in one specified period by using method of Value at Risk (VaR). The Analysis divided by two parts with determined two scenarios confidence level, that is 95% and 99%. First part is to test validity VaR model by comparing VaR with real loss at period of research January 2004 to May 2005. Second part is testing effectiveness of funding portfolio by comparing VaR portfolio with Var of each funding at period of research June 2005 to March 2006. First result show feasibility of VaR model to be applied in BPR Syariah X because correctness depict the condition of maximum loss probability BPR Syariah X. VaR have larger ones value compared to real loss of BPR Syariah X. Second result show return of funding in this time which consist of two type of funding assessed have not optimized yet because it cannot yet be able to degrade loss risk of funding.

Kata Kunci : Manajemen Resiko,Kredit,Metode VaR, funding risk, VaR method, real loss of funding, VaR portfolio