Optimalisasi portofolio saham dengan menggunakan metode Markowitz dan Monte Carlo di Bursa Efek Jakarta

PANELEWEN, Sicilia Selvy, Prof.Dr. Jogiyanto Hartono, MBA

2006 | Tesis | Magister Manajemen

Penelitian ini menggunakan metode Markowitz dan Monte Carlo untuk mendapatkan portofolio optimal saham setiap bulannya. Dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa coefficient of variation Monte Carlo 0,159839 lebih kecil dari Coefficient of variation Markowitz 0,636917, yang berarti coefficient of variation Monte Carlo lebih baik dari coefficient of variation Markowitz. Tetapi, secara statistik tidak signifikan. Selain itu juga, jika dilihat dari standar deviasi metode Markowitz sebesar 0,004940, lebih kecil dari metode Monte Carlo 0,026197. Return hasil penelitian untuk Markowitz sebesar 0,025483, sedangkan Monte Carlo 0,159839. Jika dilihat dari standar deviasi portofolio optimal Markowitz lebih baik karena nilainya lebih kecil. Sedangkan jika dilihat dari return dan coefficient of variation portofolio optimal Monte Carlo lebih baik dari portofolio optimal Markowitz. Tetapi, secara statistik tidak signifikan

This research using Markovitz and Monte Carlo methods to find stock optimal portfolio each month. From this research we take conclusion that coefficient of variation Monte Carlo 0.159839 is lower than coefficient of variation Markowitz 0.636917, means coefficient of variation Monte Carlo is better than coefficient of variation Markowitz. But, the difference is statistically insignificant. On the other hand, if we see from Markowitz standard deviation 0.004940, is lower than Monte Carlo standard deviation 0.026197. From research return of Markowitz is 0.025483, and return of Monte Carlo is 0.159839. If we see from standard deviation optimal portfolio Markowitz is better than optimal portfolio Monte Carlo. But if we see from return and coefficient of variation optimal portfolio Monte Carlo is better than optimal portfolio Markowitz. But, the difference is statistically insignificant

Kata Kunci : Manajemen Investasi,Saham Portofolio Optimal,Metode Markowitz dan Monte Carlo, Optimizing portfolio Markowitz, Monte Carlo