Analisis pengaruh rasio keuangan terhadap perubahan laba perbankan dan kemampuannya dalam memprediksi perubahan laba di masa yang akan datang :: Studi kasus terhadap bank go public di BEJ periode tahun 1999-2003

EVANA, Evi Viva, Sukmawati, Dr.,MM

2005 | Tesis | Magister Manajemen

Tujuan Penelitian ini adalah untuk mengetahui ada tidaknya pengaruh rasiorasio keuangan perbankan terhadap perubahan laba perbankan sekaligus untuk mengetahui apakah rasio-rasio keuangan perbankan tersebut dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba perbankan di masa yang akan datang. Adapun latar belakang penelitian ini adalah bahwa penilaian terhadap kinerja suatu bank dapat dilakukan dengan melakukan analisis terhadap laporan keuangannya, sedangkan penelitian rasio keuangan untuk menilai kinerja keuangan perbankan, dan pengujian kekuatan hubungan rasio keuangan dengan kinerja keuangan perbankan, menurut pengamatan peneliti masih jarang dilakukan. Pemilihan laba perbankan sebagai fenomena yang dipengaruhi oleh indikatorindikator kinerja keuangan perbankan didasarkan atas penelitian-penelitian sejenis yang pernah dilakukan. Apabila rasio keuangan dapat dijadikan estimator perubahan laba, penelitian ini merupakan pengetahuan yang cukup berguna bagi para pemakai laporan keuangan yang berkepentingan dengan perusahaan, terutama dalam melakukan prediksi terhadap naik turunnya harga saham yang dipengaruhi naik turunnya kinerja perusahaan Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data laporan keuangan bank dari tahun 1999-2003 sebagai dasar perhitungan perubahan rasio keuangan dan laba perusahaan, dimana rasio keuangan yang digunakan adalah rasio-rasio keuangan yang tercakup dalam kriteria CAMEL. Analisis data menggunakan alat analisis regresi berganda dengan metode pemilihan stepwise regression untuk menguji hipotesis yang telah dirumuskan. Pengujian dilakukan untuk menguji pengaruh perubahan rasio-rasio keuangan terhadap perubahan laba dalam periode waktu yang sama, 1 tahun ke depan dan 2 tahun ke depan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 11 rasio keuangan yang diuji, hanya ada 3 rasio keuangan, yaitu perubahan Capital Adequacy Ratio (dCAR), Operating Profit Margin (dOPM), dan Return On Asset (dROA) yang berpengaruh secara signifikan terhadap perubahan laba perbankan (dLABA) dalam periode waktu yang sama sengan derajat signifikansi 1%, dimana setiap kenaikan CAR sebesar 1% akan menyebabkan penurunan laba perbankan sebesar 0,344% dan setiap kenaikan variabel OPM dan ROA sebesar 1% akan menyebabkan kenaikan laba perbankan sebesar 0,272% dan 0,184% dalam periode waktu yang sama. Sedangkan dari 11 rasio keuangan tidak satupun variabel bebas/independent yang berpengaruh secara signifikan terhadap perubahan laba perbankan untuk satu tahun ke depan dan hanya rasio perubahan ekuitas/total deposito (dEQTD) yang berpengaruh secara signifikan terhadap perubahan laba perbankan 2 tahun ke depan dengan derajat keyakinan 5%, dimana setiap kenaikan rasio ekuitas/total deposito (EQTD) sebesar 1% akan menyebabkan kenaikan laba perbankan sebesar 0,020% Berdasarkan hasil penelitian tersebut, atas dasar keterbatasan yang ada dalam penelitian ini, saran yang penulis kemukakan adalah untuk penelitian selanjutnya, jika penelitian ini akan diuji untuk kelompok sampel yang lebih luas, maka disarankan untuk memperhatikan masalah-masalah yang berkaitan dengan pemilihan dan ukuran sampel, bidang konsentrasi usaha ataupun jenis industri, dan proksi kinerja yang akan digunakan.

The aims of the research is to know whether any or not the effect of banking financial ratios to its earnings change as well as to know whether those ratios could be used in predicting earnings change in the future. Background of the research is valuation of bank performance could be done through analysis of their financial statements, meanwhile study of financial ratios to measure bank financial performance, according to researcher, is already rarely examined. Choosing earnings change as a phenomenon influenced by bank financial performance indicators is based on some former researches. In case financial ratios could be used as estimator of bank’s earnings change, this research will become valuable knowledge to the users of financial statement who have importance to the company, especially in predicting share price moving which primarily influenced by the up and down moving of company’s performance. Data used of the reseach is bank financial statement from the year 1999-2003 as a basic measurement of financial ratios and earnings change, wherein financial ratios used is those which involved in CAMEL criteria. Analysis conducted using multiple regression tool with stepwise regression method to examine formulated hypothesis. Examination is done to test effect of financial ratios changing to earnings change in the same period of time, 1 year ahead and 2 years ahead. The results of this research show that from all 11 financial ratios used in the model, there are only 3 ratios; Capital Adequacy Ratio (dCAR), Operating Profit Margin (dOPM), and Return on Asset (dROA) statistically significant influence bank’s earnings change (dLABA) in the same period of time with significance level of 1%, therefore for every rise of CAR by 1% will cause decreasing of bank’s earning by 0,344%, and for every rise of OPM and ROA by 1% will cause increasing of bank’s earnings by 0,272% and 0,184% respectively in the same period of time, whereas from all 11 ratios used in model, there is no dependent variable statistically significant influence bank’s earnings change for 1 year ahead and only variable EQTD is statistically significant influence bank’s earnings change for 2 years ahead, with significance level of 5%, therefore for every rise of this ratio by 1% will cause increasing of bank’s earning by 0,020%. Based on results of this research, and also reminding their limitation, researcher suggest for upcoming research through examination of wider sample group, it is necessary to be considered many aspects related to sample selection and size, bank’s business consentration or kind of industry, and also proxy of performance should be used in the research.

Kata Kunci : Laba Perbankan,Rasio Keuangan