Pengaruh antara variabel fundamental dan laba dengan abnormal return

YUNIANI, Akbar, Supriyadi, Dr.,M.Sc

2005 | Tesis | Magister Manajemen

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah ada pengaruh antara variabel fundamental dan laba terhadap abnormal return. Pengujian ini dilakukan melalui pendekatan analisa fundamental, dimana informasi yang terkandung dalam perusahaan digunakan untuk menganalisa. Periode pengamatan yang diambil pada penelitian ini adalah dari tahun 1999 sampai dengan tahun 2003. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta dan aktif selama masa periode pengamatan. Data yang digunakan adalah data harga saham penutupan bulanan (monthly closing price) dan IHSG bulanan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel fundamental dan laba memberikan pengaruh yang cukup signifikan terhadap abnormal return. Namun tidak semua varibel fundamental yang memberikan hasil yang signifikan, tetapi hanya satu yaitu persediaan saja. Sedangkan yang lainnya tidak memberikan hasil yang cukup signifikan.

The goal of the research is to examine wheter or not there are any influence between fundamental varible and earning to abnormal return. In this research have been done with fundamental analysis approach, where the information within the company have been used for the analysis. Time periode for this research were from 1999 to 2003. Sample were used for this research is manufacture industry which listed in Bursa Efek Jakarta and still actived in periode time. Data were used for this research are stock monthly closing price and IHSG monthly closing price. The examination result show that fundamental variable and earning give significant influence to abnormal return. But not all fundamental variable are give significant result, there is only inventory. Others variable didn’t give significant result.

Kata Kunci : Abnormal Return,Variabel Fundamental,Analisa Fundamental, fundamental variable, earning, abnormal return, fundamental analysis