Model analisis prediksi kebangkrutan bank non publik di Indonesia

PRASTA, Aditia, Jogiyanto Hartono, Prof.Dr.,MBA

2006 | Tesis | Magister Manajemen

Terdapat dua tujuan utama yang ingin dicapai oleh penelitian ini, yaitu: (1) untuk mengetahui tingkat akurasi model analisis prediksi kebangkrutan nilai Z Altman dalam memprediksi kasus kebangkrutan yang terjadi pada bank-bank non publik di Indonesia, dan (2) untuk membuat model nilai Z bagi bank-bank non publik di Indonesia dengan menggunakan multiple discriminant analysis (MDA) seperti halnya pada model nilai Z Altman, dengan harapan dapat menjadi alat analisis yang lebih akurat dalam memprediksi kebangkrutan bank-bank non publik di Indonesia. Metodologi yang digunakan dalam penelitian ini adalah menguji akurasi model nilai Z Altman, kemudian membuat model nilai Z baru khusus untuk kasus bank-bank non-publik di Indonesia dengan menggunakan analisis statistik MDA, dengan bantuan program SPSS. Sampel yang digunakan adalah 40 buah bank nonpublik, terdiri atas 20 bank yang mengalami kebangkrutan pada tahun 1999 dan 20 bank yang tidak bangkrut pada tahun yang sama. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model nilai Z Altman tidak akurat dalam memprediksi tingkat kebangkrutan bank-bank non-publik di Indonesia. Sebaliknya, model nilai Z baru yang dihasilkan oleh penelitian ini memiliki tingkat akurasi yang cukup baik dalam memprediksi kasus tingkat kebangkrutan bank-bank non-publik di Indonesia, dengan tingkat akurasi sebesar 90% pada tahun pertama sebelum kebangkrutan dan dengan rata -rata akurasi 75,8% untuk 3 tahun masa tinjauan sebelum kebangkrutan. Dengan demikian kesimpulan dari hasil analisis penelitian ini adalah Model Nilai Z Baru yang dihasilkan dalam penelitian ini jauh lebih akurat dalam memprediksi kasus-kasus kebangkrutan bank-bank non-publik di Indonesia dibandingkan dengan Model Nilai Z Altman, dengan tingkat akurasi yang cukup signifikan terutama pada masa 1 tahun tinjauan sebelum kebangkrutan terjadi.

There are two main purpose for this research, which are: (1) to get to know the accuracy rate of Altman’s Z-score bangkruptcy prediction model when it is implemented on Indonesian non-public banks, and (2) to develop a new Z-score model for predicting bankruptcy on Indonesian non-public banks using the multiple discriminant analysis (MDA) just like what Edward I. Altman did with his model, with the hope of getting a more accurate analysis tool in predicting bankruptcy on Indonesian non-public banks. The methods used for this research are begun with the step of testing the accuracy of Altman’s Z-score model, which then continued with formulating the new Z-score model with the same methods which were used by Edward I. Altman in formulating his model. The MDA was analyzed with the help of SPSS software, and as the research’s sa mples, 40 Indonesian non-public banks were used. This research’s result shows that Altman’s Z-score model is very inaccurate in predicting bankruptcy on Indonesian non public banks. On the contrary, the new Z-score model has a pretty good accuracy when it comes to predicting bankruptcy on the same banks. The new Z-score model has the accuracy rate of 90% for one - year-before-bankrupt period and 75.8% for the whole 3 years period. Therefore, the conclusion for this research is the new Z-score model is a lot more accurate than Altman’s Z-score model in predicting bakruptcy on non-public banks in Indonesia, especially for the one -year-before-bankrupt period.

Kata Kunci : Prediksi Kebangkrutan,Bank non Publik,Multiple Discriminant Analysis