Peranan rasio keuangan dalam mengukur tingkat kesehatan perusahaan Asuransi Jiwa

DEWI, Rengganis Utami, Indra Wijaya Kusuma, Dr.,MBA

2005 | Tesis | Magister Manajemen

Potensi asuransi jiwa di Indonesia masih sangat besar, mengingat jumlah penduduk yang semakin bertambah dan masih minimnya kesadaran penduduk untuk mengikuti program asuransi, khususnya asuransi jiwa. Sebagai badan usaha yang mengandalkan kepercayaan bagi pesertanya, maka perusahaan asuransi jiwa merasa perlu untuk meningkatkan kepercayaaan tersebut. Masalah keuangan merupakan masalah terpenting dalam pengawasan industri asuransi jiwa karena tujuan dari pengawasan adalah untuk melindungi masyarakat dari kerugian yang ditimbulkan dari kegiatan asuransi itu sendiri. Untuk mengevaluasi kinerja serta kondisi keuangan perusahaan asuransi jiwa, maka perlu dilakukan analisis terhadap kesehatan keuangan perusahaan berdasarkan informasi dari laporan keuangan dengan menggunakan multiple discriminant analysis. Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan diantara dua kategori perusahaan asuransi jiwa yang dijadikan sebagai objek penelitian. Kategori pertama diberi kode 0 yakni merupakan perusahaan yang termasuk dalam kategori sehat keuangan dan kode 1 untuk perusahaan dalam kategori kurang sehat. Sampel yang digunakan sebanyak 30 perusahaan asuransi jiwa yang diperoleh dari DJLK selaku regulator asuransi serta redaksi majalah Info Bank berdasarkan pada kelengkapan serta kejelasan data keuangan dalam periode amatan 2000-2004. Hasil pengujian serta analisis terhadap hipotesis dalam penelitian ini menunjukkan terdapat perbedaan yang signifikan antara dua kategori perusahaan asuransi jiwa yang diuji dan diperoleh hasil variabel yang mampu secara signifikan membedakan kedua kategori perusahaan, yaitu variabel variabel net gain to total income serta return on capital yang merupakan variabel independen dalam fungsi diskriminan yang terbentuk. Fungsi diskriminan yang terbentuk dari penelitian ini memiliki ketepatan sebesar 86.7% dan termasuk dalam ketepatan model diskriminan yang dianggap tinggi karena memiliki hasil diatas 50 %, sehingga fungsi diskriminan dapat digunakan untuk memprediksi apakah perusahaan asuransi jiwa tersebut tergolong dalam perusahaan dalam kondisi sehat keuangan atau sebaliknya

There is a great potential of life insurance in Indonesia, considering increasingly more population and still low awareness of people to follow insurance program, especially life insurance. As business entity that relies on member trust, a life insurance company should improve the trust. Financial problem is the most important problem in surveillance of life insurance industry due to objective of the surveillance is to protect people for loss result form insurance activities. To evaluate performance and financial condition of a life insurance company, it is necessary to analyze the company’s health as regards the information of financial statements with discriminant analysis. The purpose of this research is to identify if there is significant difference between two categories of life insurance company made as research object. Company is coded with 0 when the company belongs to financial health category and 1 when it belongs to less health category. Sample is 30 life insurance companies obtained from DJLK as insurance regulator and editor of Info Bank magazine based on completeness and clarity of their financial data in observation period of 2000-2004. Result of test and analysis on hypothesis in this research indicated that there is significant difference between two categories of life insurance company tested and result in variables that can significantly differentiate both company categories, namely, net gain to total income and return on capital that are independent variables in the resulted discriminant function. Discriminant function resulted in this research has accuracy of 86.7% and belongs to high accuracy of discriminant model due to above 50%, so the discriminant function can be used to predict whether a life insurance company is included in health financial condition or not.

Kata Kunci : Kesehatan Keuangan,Asuransi Jiwa,Rasio Keuangan,Kesehatan Perusahaan, Life and Health Insurance, Discriminant Analysis, Financial Health