Keterkaitan antara konservatisme laba dan konservatisme neraca :: Studi di Bursa Efek Jakarta

SARAGIH, Suparman, Prof.Dr. Jogiyanto HM, MBA

2005 | Tesis | S2 Akuntansi

Penelitian ini bertujuan menginvestigasi keterkaitan antara konservatisme laba dan konservatisme neraca di Bursa Efek Jakarta. Konservatisme laba diinterpretasikan sebagai kecenderungan untuk mengakui Bad News dalam laba lebih tepat waktu daripada Good News (Basu 1997). Sedangkan konservatisme neraca didasarkan pada kerangka teoritis yang dibangun oleh Feltham dan Ohlson (1995) yang mana akuntansi konservatif jika expected market value ekuitas perusahaan melebihi expected book value ekuitas dalam jangka panjang. Studi ini menggunakan Price-to-Book ratios sebagai proksi konservatisme neraca. Penelitian terhadap 76 perusahaan manufaktur yang listing di Bursa Efek Jakarta selama tahun 1999-2003 menunjukkan bahwa laba konservatif. Sensitifitas laba terhadap Bad News 2,58 kali lebih tinggi dari sensitifitas laba terhadap Good News. Timeliness laba dalam mencerminkan Bad News lebih tepat waktu daripada Good News, secara subtansial lebih tinggi pada perusahaan yang memiliki Priceto- Book ratios yang rendah daripada perusahaan dengan Price-to-Book ratios yang tinggi. Hasil juga menunjukkan bahwa perusahaan yang memiliki Price-to- Book ratios yang rendah mencerminkan Bad News dalam akrual lebih tepat waktu daripada Good News, akan tetapi perusahan yang memiliki Price-to-Book ratios yang tinggi tidak mencerminkan Bad News dalam akrual lebih tepat waktu daripada Good News.

This research aims to investigate the link between earnings conservatism and balance sheet conservatism at Jakarta Stock Exchange. Earnings conservatism interpret as tendency to recognize bad news in earnings on a timely basis than good news (Basu 1997). Balance sheet conservatism based on theoretical framework developed by Feltham and Ohlson (1995) who views accounting as being conservative if the expected market value of a firm’s equity exceeds the expected book value of its in the long run. This study use price-to-book ratios as proxy for balance sheet conservatism. Using 76 manufacturing firms that listed in Jakarta Stock Exchange from 1999 to 2003 shows that earning conservative. The sensitivity of earnings to bad news 2,58 times as large as the sensitivity of earnings to good news. The timeliness of earnings to reflect bad news on more timely basis than good news, is substantially greater in firms with lower price-to-book ratios than in firms with higher price-to-book ratios. The result also show that firms with lower price-tobook ratios reflected bad news in accruals on more timely basis than good news. However, firms with higher price-to-book ratios do not reflected bad news in accruals on more timely basis than good news.

Kata Kunci : Konservatisme Laba,Konservatisme Neraca, Earnings Conservatism, Balance Sheet Conservatism, Price-to-Book ratios, Accruals