ANALISIS RESPON PASAR MODAL TERHADAP BENCANA BANJIR DAN TANAH LONGSOR SUMATERA 2025 (STUDI PADA PERUSAHAAN AGRIKULTUR YANG BEROPERASI DI WILAYAH TERDAMPAK DAN TERDAFTAR DI BEI)

Adyatma Nur Shabri, Prof. Dr. Abdul Halim, M.B.A., Ak., CA.

2026 | Skripsi | AKUNTANSI

Penelitian ini bertujuan untuk menguji reaksi pasar modal terhadap bencana banjir dan tanah longsor Sumatera 2025 dengan menggunakan abnormal return yang diestimasi melalui market model. Jenis penelitian ini merupakan studi peristiwa dengan data sekunder yang diperoleh melalui situs Investing.com. Sampel penelitian adalah 8 emiten pasar modal industri agrikultur yang beroperasi di wilayah terdampak yang dipilih melalui teknik purposive sampling. Analisis dilakukan menggunakan perangkat lunak Microsoft Excel dan SPSS untuk mengetahui besaran abnormal return dan melakukan pengujian hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bencana banjir dan tanah longsor Sumatera 2025 tidak berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham industri agrikultur di wilayah terdampak. Tidak adanya reaksi pasar secara signifikan menunjukkan bahwa pasar membentuk daya tahan terhadap guncangan peristiwa terkait, khusunya untuk perusahaan industri agrikultur di wilayah terdampak. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi empiris dalam studi peristiwa atas reaksi pasar modal terhadap bencana hidrometeorologis di Indonesia dengan menunjukkan tidak adanya pengaruh signifikan bencana terhadap tingkat return.

This research aims to test the reaction of the capital market to the floods and landslides disaster of Sumatra in 2025 by using abnormal returns estimated through the market model. This type of research is an event study with secondary data obtained from the Investing.com website. The research sample consists of 8 agricultural industry capital market issuers operating in the affected areas, selected through purposive sampling technique. The analysis was conducted using Microsoft Excel and SPSS software to determine the magnitude of abnormal return and perform hypothesis testing. The research results show that the floods and landslides of Sumatra in 2025 did not significantly affect the stock prices of the agriculture industry in the affected areas. The absence of a significant market reaction indicates that the market is forming resilience against the shocks of related events, particularly for agricultural industry companies in the affected areas. The results of this study are expected to provide empirical contributions to event studies on the capital market's reaction to hydrometeorological disasters in Indonesia by demonstrating the absence of a significant impact of disasters on return rates.

Kata Kunci : Pasar modal, studi peristiwa, abnormal return, market model