Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi harga saham industri otomotif dan komponen di Bursa Efek Jakarta

ALFITRIENDY, Dr. Supriyadi, M.Sc

2005 | Tesis | Magister Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh inflasi, nilai tukar Rupiah terhadap Dollar US (kurs), suku bunga Sertifikat Bank Indonesia, earning per share serta debt equity ratio terhadap harga saham. Data sampel diambil dari data perusahaan yang masuk dalam daftar perusahaan industri otomotif dan komponen periode tahun 1999-2003 di Bursa Efek Jakarta , dengan jumlah sampel 12 emiten. Alat analisis yang digunakan adalah analisis korelasi dan analisis regresi linear berganda. Sebelum dilakukan analisis regresi, terlebih dahulu telah dilakukan uji normalitas dan uji asumsi klasik. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dengan menggunakan uji F, diketahui bahwa inflasi, suku bunga SBI, kurs, EPS dan DER memberikan pengaruh yang signifikan terhadap harga saham. Secara parsial atau uji t diketahui bahwa inflasi, suku bunga SBI, kurs dan EPS berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham, sedangkan DER memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap harga saham.

The purpose of this research is to analyze such as the inflation effect, exchange rate Rupiah to US Dollar, interest rate Bank Indonesia Certificate, earning per share and debt equity ratio, to Stock Price. The sample of data is taken from some of companies data which was listed in Otomotive and Component Industries Company during 1999-2003 in Jakarta Stock Exchange, with total sample 12 companies. The analitical tools are Correlation and Multiple Regresion analysis. Before doing the regresion analysis, should be done a normalitas test and assumtion classic test first. The result of this research present to us that with F Test, will be known that inflation, interest rate, exchange rate, EPS and DER will contribute an influence significantly to stock price. Partially or t-test has shown that inflation, interest rate, exchange rate and EPS have a significant influence to stock price, except DER, it give unsignificant influence.

Kata Kunci : Harga Saham,Inflasi dan Nilai Tukar Rupiah, Infla tion, Exchange Rate, Interest Rate, EPS, DER, Stock Price