Pengaruh suku bunga Sibor, nilai tukar mata uang, dan indeks harga saham Hangseng terhadap return saham dan minat investor asing di Bursa Efek Jakarta

WULANDARI, Istri, Prof.Dr. Eduardus Tandelilin, MBA

2005 | Tesis | Magister Manajemen

Dilakukannya penelitian ini bertujuan untuk mengetahui tentang fenomena pengaruh suku bunga SIBOR, indeks harga saham Hangseng Hongkong dan nilai tukar mata uang terhadap return saham dan minat investor asing di pasar saham. Fenomena tersebut dapat diterangkan sebagai berikut, suku bunga SIBOR dan indeks Harga Saham Hangseng Hongkong memiliki hubungan negative terhadap return saham dan minat investor asing, sementara nilai tukar mata uang memiliki hubungan yang positif terhadap return saham dan negative terhadap minat investor asing. Penelitian ini dilakukan dengan metode statistic regresi sederhana. Uji regresi dilakukan antara variabel-variabel independent suku bunga, indeks saham dan nilai tukar mata uang terhadap dependen variabel return saham dan minat investor asing untuk melihat pengaruh yang terjadi. Hasil penelitian menunjukan bahwa hanya suku bunga SIBOR yang berpengaruh signifikan negatif terhadap return saham selama tahun 2000 sampai 2003. Sedangkan untuk suku bunga SIBOR dan indeks Hangseng berpengaruh signifikan negatif terhadap minat investor asing. Untuk nilai tukar mata uang, tidak ada pengaruh yang signifikan pada return saham dan minat investor asing walaupun hubungan yang terjadi masing- masing adalah positif

The objective of this research is to know whether the evidence of SIBOR interest rate, Hangseng Hongkong stock indeks and exchange rate concerning with stock return and foreign investor interest in stock market. This evidance can explain as below, SIBOR interest rate and Hangseng stock indeks have negative relation with stock return and foreign investor interest, while exchange rate have positif relation with stock return and negative relation with foreign investor interest. This research use simple statistic regression method. Regression test to show the influence between independent varibles interest rate, stock indeks, and exchange rate concerning with dependen variables stock return and foreign investor interest. The result show that only SIBOR interest rate have negative significant relation with stock return during 2000 until 2003. While SIBOR interest rate and Hangseng stock indeks have negative significant relation with foreign investor interest. For exchange rate, there is no significant relation with stock return and foreign investor interest even though the relation each of them are positif

Kata Kunci : Return Saham,Investor,IHSG dan Nilai Tukar Mata Uang, interest rate, stock indeks, exchange rate, stock return, foreign investor interest