Restrukturisasi fasilitas kredit dalam bentuk konversi hutang menjadi saham di salah satu bank umum

SANTOSO, Dwiyono Puguh, Prof.Dr. Nindyo Pramono, SH.,MS

2004 | Tesis | S2 Ilmu Hukum (Magister Hukum-Hukum Bisnis)

Penelitian dan penuangannya dalam tesis sesuai judul tersebut dilakukan dengan melakukan studi kasus di salah satu Bank Umum yang mengatur restrukturisasi hutang dengan melakukan konversi hutang menjadi saham . Transaksi ini sangat komplek diantaranya terkait dengan ketentuan undang-undang Pokok Perbankan , Undang-undang Pasar Modal, Undang- undang Perseroan Terbatas. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui arti pentingnya lembaga restrukturisasi hutang dengan konversi hutang menjadi saham dan mengetahui praktek perbankan dalam melaksanakan ketentuan hukum berkaitan dengan restrukturisasi dengan melakukan konversi hutang menjadi saham sebagai alternatif untuk melakukan restrukturisasi fasilitas kredit ya ng bermasalah. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank telah mengatur dalam peraturan internal berkaitan restrukturisasi hutang dengan konversi hutang menjadi saham . Pelaksanaan yang dilakukan oleh bank dengan membedakan antara Perusahaan dalam bentuk Perseroan Terbatas go public dan yang belum go public Apabila atas perusahaan telah go public maka konversi hutang dibukukan dalam bentuk Convertible Bond atau konversi saham ,akan tetapi apabila perusahaan belum go public maka dibuat struktur fasilitas pinjaman dalam bentuk Pinjaman Investasi Dengan Opsi Penyertaan Saham. Struktur pinjaman ini memberikan hak opsi beli atas saham debitur dengan memperhatikan kasus atau kondisi-kondisi tertentu. Opsi tersebut akan dipergunakan bank dengan memperhatikan risiko penyertaan termasuk exit plan dari perusahaan tersebut. Untuk mengetahui hal tersebut dengan mempergunakan metode penelitian secara deskriptif analitis yang meliputi analisa secara teoritis dan empiris yang dituangkan dalam tesis ini penulis mempelajari, mengkaji lebih jauh atas praktek restrukturisasi yang dilakukan oleh suatu bank umum.

The Research and the pouring in this thesis pursuant to the above title has been carried with studying case in one of bank who regulated debt restructuring with equity convertion become stock. This transaction is very complecated because this transaction regulatory with Bangking Law , Capital Market Law , Company Law. Research purposed was to understand how bank can restructuring credit facility with debt convertion become stock and to understand bank practiced to implementation law stipulation be related to retructuring with debt convertion become stock , as altenative to restructuring bad debt. Result as the research is show that bank has been regulated in internal regulated be related debt restructuring with debt convertion become stock. Implementation of the bank as different between company go public and isn’t it. If the company already go public so debt convertio n administration in convertible bond or stock compensation but when the company isn’t it so bank made credit facility structured in Investation loan with stock participation option . This loan structured gave bank right option to buy stock debtor but bank must be look at the cased or condition from debtor. The option can be used and bank must be observed of participation risk including exit plan from the company. As the above reason , the writer has been sudied and analysed implementation of restructuring by universal bank, through the descriptive analytic’s research method including theory analytic’s and empirics that poured in the thesis.

Kata Kunci : Hukum Perbankan,Restrukturisasi Hutang,Konservasi Hutang,Saham, Restructuring, Credit Facility, Debt Convertion, Stock, Universal Bank