Analisis kegunaan rasio-rasio keuangan dalam memprediksi perubahan laba

SULANDRA, Dhaniek, Prof.Dr. Mas'ud Machfoedz, MBA

2004 | Tesis | Magister Manajemen

Untuk melihat kinerja keuangan perusahaan diperlukan ukuran-ukuran tertentu. Ukuran yang sering digunakan adalah rasio keuangan yang menunjukkan hubungan antara satu atau lebih data keuangan. Penelitian ini menguji kegunaan perubahan rasio keuangan dalam memprediksi perubahan laba di masa yang akan datang. Pengujian dilakukan dengan menggunakan purposive sampling yaitu dengan jalan memilih sampel dari populasi berdasarkan kriteria tertentu sebanyak 33 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Dengan menggunakan analisis regresi linear berganda dan metode pemilihan variabel stepwise regression dianalisis sejumlah 44 perubahan rasio keuangan untuk diketahui hubungan liniernya dengan perubahan laba satu tahun dan dua tahun yang akan datang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dua perubahan relatif rasio keuangan terbukti signifikan untuk digunakan sebagai prediktor perubahan laba satu tahun yang akan datang. Meskipun secara umum hasil ini konsisten dengan beberapa temuan penelitian sebelumnya, akan tetapi secara individual rasio-rasio keuangan yang ditemukan di dalam penelitian ini masih menunjukkan inkonsistensi dengan temuan-temuan tersebut. Serta adanya kecenderungan rasio yang signifikan dalam penelitian tidak sama jumlahnya. Perluasan temuan penelitian ini adalah bahwa perubahan relatif rasio keuangan ternyata juga signifikan dalam memprediksi perubahan laba dua tahun yang akan datang. Dengan mengulang aplikasi stepwise regression untuk periode prediksi tersebut, diperoleh bukti statistik bahwa dua perubahan relatif rasio keuangan signifikan untuk digunakan sebagai prediktor perubahan laba dua tahun yang akan datang. Munculnya perbedaan rasio merupakan bentuk inkonsistensi yang memerlukan penelitian-penelitian lebih lanjut.

In analyzing financial performance needs specific measurements. They use financial ratio frequently that illustrate relation between one or more financial data. This research tries to examine the employ of financial ratio changing in predicting profit changing for the future. Purposive sampling has been used which is choosing sample from specific criteria of population from 33 of manufacturing companies that listed in Jakarta Stock Exchange. By using double linear regression and variable choosing method, stepwise regression, there are 44 financial ratios changing in order to know the linear relations among profit changing for one and next two years. The result shows that two relative changing of financial ratio significantly proved to examined as the predictor of profit changing in the next one year. Generally, even this result has consisted with the previous researches but individually it found that the financial ratios also showed the inconsistency with the previous results. Afterward, in this research has tendency for the significant ratio in number differences. The expansion of this research is the relative financial ratio changing that also significant in predicting profit changing in the next two years. By using stepwise regression again in the prediction period, it statistically proved that two relative changing of financial ratios significant as the predictor of profit changing in the next two years. Yet, the differences of ratio as the inconsistency needs more forward researches in the future.

Kata Kunci : Rasio Keuangan,Perubahan Laba, financial statement analysis, financial ratios, stepwise regression, profit changing