PERAN ENVIRONMENTAL, SOCIAL, AND GOVERNANCE DALAM MEMEDIASI HUBUNGAN ANTARA CORPORATE GOVERNANCE DAN KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI PERBANKAN DI ASIA

ILDAM ERGAPRADANI, Saiqa Ilham Akbar BS., S.E., M.Sc.

2025 | Tugas Akhir | D4 PERBANKAN

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran Environmental, Social, and Governance (ESG) dalam memediasi hubungan antara Corporate Governance (CG) dan kinerja keuangan pada industri perbankan di Asia. Corporate Governance yang baik berperan penting dalam meningkatkan kinerja keuangan melalui berbagai mekanisme tata kelola. ESG diproksikan dengan skor ESG yang mencakup aspek lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan, sedangkan kinerja keuangan diukur menggunakan Return on Assets (ROA). Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan analisis data panel terhadap data sekunder dari Thomson Reuters (Refinitiv Eikon) untuk periode 2019 hingga 2023. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ESG tidak memediasi hubungan antara CG dan ROA secara signifikan. Namun CG tetap memiliki pengaruh langsung terhadap kinerja keuangan. Temuan ini memberikan wawasan bagi perusahaan perbankan di Asia untuk lebih fokus pada penerapan CG yang kuat guna mencapai pertumbuhan keuangan yang berkelanjutan meskipun tanpa peran mediasi ESG.

This study aims to analyse the role of Environmental, Social, and Governance (ESG) in mediating the relationship between Corporate Governance (CG) and financial performance in the banking industry in Asia. Goodcorporate governance plays an important role in improving financial performance through various governance mechanisms. ESG is proxied by ESG scores that include environmental, social, and corporate governance aspects, while financial performance is measured using Return on Assets (ROA). This study uses a quantitative method with panel data analysis of secondary data from Thomson Reuters (Refinitiv Eikon) for the period 2019 to 2023. The results showed that ESG does not significantly mediate the relationship between CG and ROA. However, CG still has a direct influence on financial performance. These findings provide insights for banking companies in Asia to focus more on implementing strong CG to achieve sustainable financial growth even without the mediating role of ESG.

Kata Kunci : Corporate Governance, ESG, ROA, Mediasi, Asian Banking