THE IMPACT OF ENTERPRISE RISK MANAGEMENT ON BANK PERFORMANCE WITH THE MODERATING ROLE OF BOARD STRUCTURE

Ignatia Eka Puspita Kriswianti, I Wayan Nuka Lantara, M.Si., Ph.D.

2023 | Tesis | S2 Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah implementasi Enterprise Risk Management (ERM) meningkatkan kinerja bank dan mengkaji struktur dewan direksi yang dapat memperkuat hubungan antara Enterprise Risk Management dan kinerja bank. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 40 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015-2019. Variabel independen dalam penelitian ini adalah ERM, yang diukur dengan skor dari enam komponen yang diungkapkan dalam laporan tahunan. Struktur dewan direksi digunakan sebagai variabel moderasi dan diproksikan dengan ukuran dewan, independensi dewan, kepemilikan direktur, dan proporsi direktur perempuan. Variabel dependen adalah kinerja bank yang diproksikan dengan Return on Assets (ROA) dan Tobin's Q. Penelitian ini membuktikan bahwa ERM berpengaruh positif terhadap ROA dan Tobin's Q. Di sisi lain, penelitian ini menemukan bahwa keempat komponen struktur dewan direksi tidak memoderasi hubungan antara ERM dengan ROA, namun memiliki efek positif sehingga dapat memperkuat hubungan antara ERM dengan Tobin’s Q.

This paper aims to examine whether the implementation of Enterprise Risk Management (ERM) improves bank performance and examines the board structure that can strengthen the relationship between Enterprise Risk Management and bank performance. The sample used in this study was 40 banks listed on the Indonesian Stock Exchange from 2015-2019. The independent variable in this study is ERM, measured by the score of the six components disclosed in the annual reports. The board structure is used as moderating variable and proxied by board size, board independence, director ownership, and the proportion of female directors. The dependent variable is bank performance, which is proxied by Return on Assets (ROA) and Tobin’s Q. This study proves that ERM has a positive effect on both ROA and Tobin’s Q. On the other hand, this study finds that all four components of the board structure are not able do moderate the relationship between ERM and ROA, but strengthen the positive effect of ERM and Tobin’s Q.

Kata Kunci : Enterprise Risk Management, board structure, bank performance