Analisis Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Berdasarkan Metode CAMELS dalam Sudut Pandang Investor Terhadap Potensi Kebangkrutan Berdasarkan Penilaian Z-Score Altman Modifikasi Pada Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
ANDHIKA TYAS PRADANA, Eddy Junarsin, Ph.D., CFP.
2023 | Tesis | S2 MANAJEMEN (MM) JAKARTA
Tingkat
kesehatan bank merupakan faktor penting dalam upaya meningkatkan pertumbuhan
laba bank. Terdapat dua dimensi utama dalam mengukur kesehatan suatu bank,
yaitu profitabilitas dan risiko yang dapat memberikan dasar bagi kelangsungan
hidup perbankan dan mencapai pertumbuhan di masa yang akan datang. Apabila
industri perbankan dapat mengoptimalkan pertumbuhan laba dengan menjaga tingkat
kesehatannya, maka akan berkontribusi terhadap stabilitas sistem keuangan di
Indonesia.
Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis Pengaruh Tingkat
Kesehatan Bank Berdasarkan Metode CAMELS Terhadap Potensi Kebangkrutan
Berdasarkan Penilaian Z-Score Altman Modifikasi Pada Perusahaan Sektor
Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan merupakan data panel dengan periode penelitian
dari tahun 2018 s.d. 2021 yang diperoleh secara tidak langsung atau melalui perantara (data sekunder). Desain penelitian yang digunakan
adalah pendekatan deskriptif (descriptive
analysis) dan verifikatif (verificative
analysis). Sedangkan apabila dilihat berdasarkan fungsinya, penelitian ini
dikategorikan sebagai penelitian kausal. Teknik penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling dengen menetapkan beberapa kriteria tertentu. Sampel
pada penelitian ini adalah sebanyak 29 bank yang terdaftar di BEI.
Metode analisis yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Ada pengaruh Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap Z Score sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018-2021; (2) Tidak ada pengaruh Non-Performing Loan (NPL) terhadap Return on Z Score sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018-2021; (3) Tidak
ada pengaruh signifikan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Z Score sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018-2021; (4) Tidak ada pengaruh signifikan Net Profit Margin (NPM) terhadap Z Score sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018-2021; (5) Tidak ada pengaruh Return on Asset (RoA) terhadap Z Score sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018-2021; (6) Tidak ada pengaruh Interest Expense Ratio (IER)
terhadap
Z Score sektor perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018-2021.
Kata Kunci: Z-Score Atman, CAMELS, CAR, NPL, LDR,
NPM, ROA, dan IER
Bank health level is an important factor in
efforts to increase bank profit growth. There are two main dimensions in
measuring the soundness of a bank, namely profitability and risk which can
provide a basis for banking survival and achieving growth in the future. If the
banking industry can optimize profit growth by maintaining its soundness, it
will contribute to the stability of the financial system in Indonesia.
This study aims to analyze the soundness level of banks using
the CAMELS method on bankruptcy prediction with modified Altman Z-Score
assessment of banking sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange.
The data used is panel data with a research period from 2018 to 2021 obtained indirectly or through an intermediary
(secondary data). The research design used is a descriptive analysis
(descriptive analysis) and verification (verificative analysis) approach.
Meanwhile, when viewed based on its function, this research is categorized as
causal research. The sampling technique used is purposive sampling by
specifying certain criteria. The sample in this study were 29 banks listed on
the IDX.
The analytical method used in this study is multiple linear
regression analysis. The results of the study show that: (1) There is an
influence of the Capital Adequacy Ratio (CAR) on the Z Score of the banking
sector listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2018-2021 period; (2)
There is no effect of Non-Performing Loans (NPL) on the Return on Z Score of
the banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2018-2021
period; (3) There is no significant effect of the Loan to Deposit Ratio (LDR)
on the Z Score of the banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange
during the 2018-2021 period; (4) There is no significant effect of Net Profit Margin
(NPM) on the Z Score of the banking sector listed on the Indonesia Stock
Exchange during the 2018-2021 period; (5) There is no effect of Return on
Assets (RoA) on the Z Score of the banking sector listed on the Indonesia Stock
Exchange during the 2018-2021 period; (6) There is no effect of Interest
Expense Ratio (IER) on the Z Score of the banking sector listed on the
Indonesia Stock Exchange during the 2018-2021 period.
Keywords: Z-Score Atman, CAMELS, CAR, NPL, LDR,
NPM, ROA, and IER
Kata Kunci : Z-Score Atman, CAMELS, CAR, NPL, LDR, NPM, ROA, dan IER