Hubungan Nilai Tukar terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan di Indonesia
Irene Paramita Dhamastari, Diny Ghuzini, S.E, M.Sc., Ph.D
2023 | Skripsi | ILMU EKONOMI
Penelitian
ini bertujuan untuk menganalisa dampak dari adanya perubahan nilai tukar
Rupiah/USD terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan di Indonesia.
Penelitian ini menggunakan data time series dengan frekuensi bulanan
dari bulan Januari 2007 – April 2021 dengan menggunakan metode Autoregressive
Distributed Lag (ARDL) untuk melihat efek jangka panjang dan Error
Correction Model (ECM) untuk melihat efek jangka pendek. Hasil analisa
menunjukkan bahwa nilai tukar Rupiah/USD secara signifikan mempengaruhi Indeks
Harga Saham Sektor Pertambangan, saat nilai tukar Rupiah/USD mengalami
depresiasi indeks harga saham sektor pertambangan mengalami peningkatan harga
meskipun berlangsung dalam jangka pendek
saja.
This study
aims to analyse the impact of volatility exchange rate IDR/USD to stock price
in mining sector index Indonesia. This
study uses time series data with monthly frequency from January 2007 to April
2021. This method uses in this study is Autoregressive Distributed Lag (ARDL)
to know the long-term effect and Error Correction Model (ECM) to know the short
term effect. The results of the analysis show that exchange rate of IDR/USD
still significantly influences of stock price in mining stock index, when
exchange rate of IDR/USD appreciate the stock price in mining stock index
decrease even though it lasted in the short term.
Kata Kunci : Nilai tukar, harga saham, sektor pertambangan, ARDL, ECM