Population Growth and Economic Growth: The Correlation Towards Unemployment in Indonesia

Indra Rahmat Fauzi, Hengki Purwoto, S.E., M.A.

2023 | Skripsi | ILMU EKONOMI

Pengangguran merupakan salah satu masalah ekonomi utama dan paling umum baik di negara maju maupun berkembang, termasuk Indonesia. Sejak perilaku pertumbuhan ekonomi tidak dapat diprediksi, ditambah munculnya tren saat ini dimana masyarakat aktif mencari pekerjaan serta pertumbuhan drastis pada populasi dunia selama beberapa dekade terakhir, risiko pengangguran yang tinggi menjadi ancaman yang akan datang ke setiap negara di dunia. Oleh karena itu, penting bagi pembuat kebijakan untuk memahami korelasi antara pertumbuhan penduduk dan pertumbuhan ekonomi terhadap pengangguran serta seberapa signifikan hal tersebut mempengaruhi tingkat pengangguran suatu negara. Dengan menggunakan metode fixed effect within estimation dan cakupan 34 provinsi di Indonesia dalam periode 2016-2020, hasil menunjukkan bahwa terdapat korelasi positif dan tidak signifikan antara pertumbuhan penduduk dan pengangguran, sementara pertumbuhan ekonomi memiliki korelasi negatif dan signifikan terhadap pengangguran.

Unemployment is one of the main and most common economic problems in both developed and developing countries, including Indonesia. Since the behavior of economic growth can’t be predicted, plus the emergence of current trends of people actively looking for work and the dramatic growth of population in the world for the last several decades, the risk of high unemployment becomes an oncoming threat to every country in the world. Therefore, it’s important for policymakers to understand the correlation between population growth and economic growth on unemployment and how significantly they influence the unemployment rate of a country. Using the fixed effect within estimation and the scope of 34 provinces in Indonesia with the period of 2016-2020, it shows that there is a positive and insignificant correlation between population growth and unemployment, while economic growth has a negative and significant correlation towards unemployment.

Kata Kunci : Unemployment, Population Growth, Economic Growth, Gross Regional Domestic Product, Fixed Effect Within Estimation