PENGARUH KOMPETISI DAN KEPEMILIKAN TERHADAP STABILITAS BANK UMUM KONVENSIONAL DI INDONESIA

Dhanesworo Arsojotegto Yuwonoputro, Prof. Dr. Tandelilin Eduardus, M.B.A.,

2023 | Tesis | Magister Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh kompetisi dan kepemilikan bank terhadap stabilitas bank di Indonesia. Hubungan antara kompetisi dan stabilitas telah lama didiskusikan oleh para peneliti dan otoritas perbankan hingga membagi hubungan tersebut menjadi dua pandangan yang berbeda; competition-fragility dan competition-stability. Kepemilikan bank juga telah dianggap sebagai faktor penting dalam menentukan stabilitas bank. Penelitian ini menggunakan indeks Lerner sebagai proksi kompetisi bank dan kepemilikan bank sebagai variabel independen dan stabilitas bank yang diproksikan dengan Z-Score (Berbasis ROA & ROE), dan NPL sebagai variabel dependen. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan bank konvensional yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2017-2021. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 375 sampel terdiri dari 75 bank umum konvensional Indonesia yang diambil dengan menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan regresi linear berganda pooled least square sebagai metode analisis. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kompetisi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Z-Score serta berpengaruh positif terhadap NPL, mendukung pandangan "competition-fragility". Kepemilikan pemerintah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Z-Score, mendukung pandangan "politik bank" milik pemerintah. Kepemilikan asing berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Z-Score, mendukung "home-field advantage hypothesis bank" lokal dibandingkan bank asing.

This study was aimed to examine the effect of competition and bank ownership on bank stability in Indonesia. The relationship between competition and stability has been long discussed by researchers and banking authorities to the point it divides the relationship into two different views; competition-fragility and competition-stability. Bank ownership also has been considered as an important factor in deciding bank stability. This study used Lerner index as a proxy for bank competition and bank ownership as independent variables and bank stability proxied by Z-Score (Based on ROA & ROE), and NPL as dependent variable. This study used secondary data retrieved from conventional banking companies' annual reports listed on Financial Services Authority (FSA) in 2017-2021. Sample used in this study were 375 samples consisting of 75 Indonesian conventional banks taken using purposive sampling method. This study used pooled least squares of multiple linear regressions as an analysis method. The results of this study indicate that competition has a negative and significant effect on Z-Score and also positive effect on NPL, supporting the "competition-fragility" view. Government ownership has a negative and significant effect on Z-Score, supporting the "political view" of government-owned banks. Foreign ownership has a negative and significant effect on Z-Score, supporting the "home-field advantage hypothesis" of local bank compared to foreign banks.

Kata Kunci : Kompetisi, Kepemilikan Bank, Stabilitas Bank, Indeks Lerner, Z-Score